Ausübung von Wertpapierrechten (SAP-Bibliothek

Ausübung von Wertpapierrechten

Verwendung

Über die Funktion 'Wertpapierrechte' können die folgenden Rechte (Rechtstypen) ausgeübt werden. Aus der Tabelle geht zusätzlich hervor, welche Arten der Ausübung unterstützt werden.

Rechtstyp		Art der Ausübung / Verrechnung
Optionstyp		a) Lieferung b) Barausgleich
Optionsschein Aktien	Put
	Call	a) Lieferung b) Barausgleich
Optionsschein Zins	Put	a) Lieferung b) Barausgleich
	Call	a) Lieferung b) Barausgleich
Optionsschein Währung	Put	Barausgleich
	Call	Barausgleich
Optionsschein Index	Put	Barausgleich
	Call	Barausgleich
Bezugsrecht		Ausübung des Bezugsrechts
Optionsanleihe (prozentnotiert oder stücknotiert)		Trennen
Wandelanleihe (prozentnotiert oder stücknotiert)		Wandeln
Putable Bond (prozentnotiert oder stücknotiert) = durch den Inhaber kündbare Wertpapiere		Kündigen
Callable Bond (prozentnotiert oder stücknotiert) = durch den Emittenten kündbare Wertpapiere		Kündigen
Aktientausch		Ausführen des Aktientausches

Integration

Die Wertpapiere, die ausführbare Rechte verbriefen, werden als Gattungen im System angelegt.

Sobald solche Gattungen (z.B. Optionsscheine) bzw. die Daten zu dem ausführbaren Recht (z.B. die Kündigungsdaten zu einer Anleihe) im System angelegt wurden, erscheinen sie beim Aufruf der Funktion 'Wertpapierrecht ausüben', in der Struktur der ausführbaren Rechte unter dem Knotenpunkt des entsprechenden Rechtetyps.

Siehe auch:

Optionsscheine

Wandelanleihen

Optionsanleihen

Bezugsrechte (Überblick: Abwicklung von Kapitalerhöhungen)

Kündigungsdaten eingeben

Aktientauschdaten eingeben (oder Aktientausch)

Für die Ausübung dieser Funktion muß der Anwender berechtigt sein. Das Berechtigungsobjekt zum Ausüben von Wertpapierrechten ist das Objekt 'T_RIGHTS'.

Beim Ausüben der Wertpapierrechte prüft das Berechtigungsobjekt die Berechtigung auf der Ebene Buchungskreis/Depot für die Aktivitäten: Ausüben, Anzeigen, Simulieren, Stornieren.

Wurde in der Transaktion ein gültiges Paar (Rechtstyp, Kennummer) selektiert, so liest das System zunächst die Bestände aller Depots im angegebenen Buchungskreis. Dann wird pro Depot geprüft, ob der User zu diesem Buchungskreis und Depot eine Anzeigeberechtigung besitzt.

Fehlt diese Berechtigung, so wird der Bestand dieses Depots nicht angezeigt und kann nicht ausgeübt werden.
Besitzt der User diese Berechtigung, so wird geprüft, ob er zusätzlich auch eine Ausübungsberechtigung besitzt. Fehlt die Änderungsberechtigung, wird der Depotbestand angezeigt, der auszuübende Bestand ist jedoch Null. Die Felder sind nicht eingabebereit.

Beim Simulieren bzw. Stornieren der Ausübung wird entsprechend geprüft und bei fehlender Berechtigung werden Meldungen ausgegeben.

Voraussetzungen

Customizing Einstellungen

Zu den Bewegungstypen, die für die Ausübung von Wertpapierrechten benötigt werden, müssen Sie unter 'Bewegungsarten definieren' Bewegungsarten angelegt haben. Orientieren Sie sich hierbei an den Einstellungen im Mustercustomizing.

Siehe auch : Bewegungstypen und Bewegungsarten (MC) für Wertpapierrechte

Im Customizing unter 'Bewegungsarten den Anwendungsteilfunktionen zuordnen' und unter 'Bewegungsarten pro Konditionsgruppe den Anwendungsteilfunktionen zuordnen' legen Sie fest, welche Zusatzbewegungen bei der Ausübung der verschiedenen Wertpapierrechte zulässig sein sollen.

Siehe auch: Zusatzbewegungen erfassen

Sonstige Voraussetzungen für die Ausübung von Wertpapierrechten

Es müssen Bestände zu einem Wertpapierrecht vorhanden sein.

Vor der Ausübung eines Rechtes muß für die Gattung des Rechts zum Stichtag der Ausübung ein Periodenabschluß durchgeführt werden.

Siehe auch:

Periodenabschluß

Vor der Ausübung eines Rechtes müssen für alle beteiligten Gattungen die Bestandskennzeichen angelegt worden sein. Deshalb steht Ihnen hier der Absprung in diese Funktion zur Verfügung.

Siehe auch:

Bestandskennzeichen bearbeiten

Es dürfen keine abgeschlossenen Bewegungen nach dem Stichtag der Ausübung vorliegen.

Siehe auch:

Rücknahme Periodenabschluß

Ablauf

Rufen Sie die Funktion 'Wertpapierrechte ausüben' über Wertpapiere ® Handel ® Wertpapierrecht ® Ausüben auf.

Geben Sie den Buchungskreis und den Stichtag der Ausübung ein.

Wählen Sie das Recht, das Sie ausüben möchten, aus.

Dies können Sie über zwei Wege machen

Über die Baumstruktur: Suchen Sie die Kennummer in der Struktur unter dem zugehörigen Rechtstyp und machen Sie einen Doppelklick auf der gewünschten Kennummer.

Geben Sie die Kennummer auf der rechten Seite ein. Sie können zur Suche der Kennummer auch die F4-Hilfe nutzen. Bestätigen Sie die Eingabe über (ENTER).

Wenn der Stichtag außerhalb der Gültigkeitszeiträume des gewählten Rechts liegt, wenn es zu dem gewählten Recht keine Bestände gibt oder die Angaben zu dem gewählten Recht in den Gattungsdaten unvollständig sind, werden Meldungen ausgegeben.

Sie befinden sich jetzt im Bearbeitungsmodus für das gewählte Recht.

Einen Überblick über den Aufbau der Funktion und den hier zur Verfügung stehenden Bearbeitungsfunktionen finden Sie unter Überblick: Wertpapierrecht ausüben.

Überprüfen Sie die Angaben zu dem Recht in den Kopfdaten. Wenn Sie Fehler in den Kopfdaten des Rechts finden, können Sie diese in den Gattungsdaten ändern.

Siehe auch: Gattung bearbeiten

Wenn zur Ausübung des Rechtes Marktdaten erforderlich sind, geben Sie diese im Bereich Kopfdaten ein.

Geben Sie im Bereich 'Bestand' den 'auszuübenden Nominalbetrag' bzw. die 'auszuübende Stückzahl' pro Depot ein.

Bei der Ausübung wird ein Plausibilitätscheck durchgeführt, der prüft, ob die auszuübende Menge korrekt eingegeben wurde. Beispiel: Die auszuübende Menge ist 70, es ist aber eine Mindestausübung von 100 vorgesehen. In diesem Fall wird bei der Ausübung eine Warnung ausgegeben.

Überprüfen Sie unter 'Bewegungen nachbearbeiten' pro Depot die Richtigkeit der generierten Bewegungen. Ändern Sie gegebenenfalls diese Bewegungen ab und/oder erfassen Sie Zusatzbewegungen.

Siehe auch: Bewegungen nachbearbeiten

Überprüfen Sie die Zahlungsinformationen zu den Zahlungsbewegungen. Für jede Zahlungsbewegung muß eine Zahlungsverbindung hinterlegt sein.

Sie können eine globale Zahlungsverbindung hinterlegen, die für alle Zahlungsbewegungen gilt oder pro Depot eine Zahlungsverbindung hinterlegen, die dann für die Zahlungsbewegungen zu diesem Depot gehört.

Überprüfen Sie, ob alle Voraussetzungen (s.o.) zur Ausübung des Rechtes erfüllt sind. D.h. sind alle Bestandskennzeichen angelegt, haben Sie den Peridodenabschluß zum Stichtag ausgeführt etc. Wenn Sie einige dieser Voraussetzungen noch erfüllen müssen, können Sie die Bearbeitungsfunktionen über das Menü unter 'Umfeld' erreichen.

Bevor Sie die Ausübung ausführen, sollten Sie über Testlauf eine Simulation der Ausübung durchführen. Fehler, die eine Ausübung verhindern würden, werden, wie bei der Ausübung selbst, in einem Fehlerprotokoll angezeigt.

Wird der Testlauf erfolgreich beendet, wird ein Buchungsprotokoll mit allen durch die Ausübung entstehenden Bewegungen ausgegeben.

Üben Sie das Wertpapierrecht über

(Recht ausüben) aus.

Es wird ein Buchungsprotokoll, das alle ausgeführten Bewegungen dokumentiert, ausgegeben.

Die erzeugten Bewegungen, die die Kennummer des Wertpapierrechts betreffen, erhalten das Kennzeichen 'abgeschlossene Bewegung'.

Bei der Ausübung eines Wertpapierrechts wird pro Depot ein Beleg geschrieben. Dieser Beleg bildet die Einheit, über die Sie die Ausübung gegebenenfalls stornieren können.

Siehe auch: Ausübung von Wertpapierrechten stornieren