Instruments sur taux d’intérêt de gré à gré 

Utilisation

Vous pouvez utiliser les fonctions relatives aux instruments sur taux d’intérêt de gré à gré dans le Front office et le Back office, d’une part, pour contrôler les liquidités de votre société et d’autre part, pour identifier, analyser et vous couvrir contre les risques de variation des taux d’intérêt.

Conditions préalables

Avant d’utiliser les fonctions de gestion des transactions, vous devez saisir des données de base.

·        Vous devez créer vos partenaires, affecter les rôles correspondants à ceux-ci et gérer les autorisations de transaction. Pour traiter les transactions financières, vous devez définir dans le système les institutions bancaires autorisées comme partenaires ainsi que les détails relatifs au paiement.

·        Vous devez paramétrer les informations permanentes (correspondance, détails de paiement) et valider le partenaire.

Vous devez également définir les paramètres suivants dans le Customizing :

·        Définissez les types de produits (si vous ne voulez pas utiliser un des types de produits standard fournis avec le système, vous pouvez définir vos propres types de produits). Les transactions financières et les positions se gèrent en fonction du type de produit. Le contrat à terme sur taux d’intérêt avec décote est un exemple de type de produit.

·        Définissez le type de transaction. Le type de transaction détermine les types des transactions qu’il est possible de réaliser avec un type de produit particulier. Elle permet également de contrôler le processus de gestion des transactions et des positions. Exemple : Achat

·        Définissez le type de flux. Celui-ci décrit les différentes modifications affectant les flux de trésorerie. Exemple : Débouclage au comptant

·        Vous devez affecter le type de flux au type de transaction.

·        Définissez le type de condition. Cette option contrôle les caractéristiques structurelles qui s’affichent lors de la création des transactions. Exemple : Ajustement du taux d’intérêt

Pour plus d’informations, consultez la section correspondante dans le Guide d’implémentation (IMG).

Vous pouvez ensuite définir des transactions financières dans le système.

Fonctionnalités

Les types de produits pour les instruments sur taux sont les suivants :

·        Swaps

¡        Swaps de taux d’intérêt

¡        Swaps de devises

¡        Swaps avec décote

¡        Swaps composés

¡        Swaps Eonia

·        Contrats à terme sur taux d’intérêt (FRA)

·        Caps/Floors