Swap Eonia 
Définition
Le swap Eonia est un type spécial de swap composé.
Dans le cas d’un swap Eonia, des taux d'intérêt fixes sont échangés contre des taux d'intérêt variables. Ce swap repose sur le fixing d'argent au jour le jour Eonia (EURO Overnight Index Average).
Le taux d'intérêt est fixé au jour le jour. L’ajustement du taux du week-end est calculé d'après les mêmes montant de base et taux d'intérêt que le paiement du vendredi. Les taux d'intérêt journaliers affichent une précision à deux décimales (par exemple, 3,25 %). Les intérêts sont capitalisés et payés une seule fois à la fin de la période d'échéance.
Un taux d'intérêt moyen arrondi à 4 décimales constitue la base du calcul des intérêts à payer à la fin de la période d'échéance. Il existe par conséquent un écart entre cette méthode et la méthode précise de calcul à la fin de la période d'échéance.
À la différence des autres swaps, les intérêts variables ne sont pas payés quotidiennement. Au lieu de cela, ils sont versés en une seule fois à l'échéance. Il est toutefois possible de résilier le swap avant l’échéance.
Celle-ci varie entre 2 jours et 12 mois.
Le dernier fixing intervient le dernier jour de la période d'échéance et les paiements dus sont alors effectués le jour qui suit la fin de la période d'échéance.
Pour plus
d’informations, consultez la documentation sur les principes de base des
swaps
Eonia.
Structure
Création d'un swap Eonia
Un swap Eonia est créé de la même manière qu’un swap composé. Vous devez, en outre, définir les options suivantes dans les détails des conditions :
Détails des conditions : intérêts
Mise à jour
Règle : corrigé
Fréquence : 1 jour calendaire
Jours +/ - : 1-
Date d’échéance
Date d’échéance : deuxième jour de la période d'échéance
Jour ouvrable : jour ouvrable suivant
Mise à jour
Règle : non corrigé
Fréquence : 0 jour calendaire
Jours +/ - : 1-
Date d’échéance
Date d’échéance : 1 jour après fin de la période d'échéance
Jour ouvrable : aucun ajournement
Calcul
Type de calcul : avec le taux d'intérêt moyen
Unité d'arrondi : 0.0001000
Arrondi: à l’entier inférieur ou supérieur le plus proche