Détails des conditions : intérêt

Utilisation

Dans l'écran de détail, vous pouvez effectuer des saisies plus détaillées pour le calcul des intérêts que vous avez déjà saisi dans l'écran de base.

Procédure

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       1.      Sélectionnez le bouton de commande de conditions ou Saut ® Conditions pour afficher la synthèse des conditions.

       2.      L'écran Détail des conditions : intérêt apparaît lorsque vous double-cliquez sur le poste d'intérêt dans l'écran de synthèse des conditions ou lorsque vous sélectionnez le bouton de commande Vue détaillée : condition d'intérêt.

       3.      L'écran de détail comprend les zones suivantes :

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                            a.      Structure

Le taux d'intérêt de référence, le taux d'intérêt ou le montant des intérêts et les méthodes de calcul des intérêts sont tous spécifiés ici. Le système vous offre le choix entre de nombreuses méthodes. Vous trouverez une description plus détaillée des méthodes dans l'aide F1 de cette zone.

Dans le cas de dépôts à terme et de dépôts notifiés, vous pouvez décider de calculer l'intérêt de façon exponentielle.

                            b.      Mise à jour

Sélectionnez ici la méthode en fonction de laquelle vous voulez mettre à jour la période d'intérêt et la date d'échéance.

Les règles de mise à jour qui sont fournies par l'aide F4 pour la sélection dépendent de l'option que vous avez marquée pour mettre à jour l'intérêt (règle standard ou spéciale).

Dans le domaine Marché monétaire, le système utilise par défaut la méthode Périodique (à la fin de la période d'échéance). Cela signifie que la première période d'intérêt se termine à la fin de la période d'échéance. Dans le cas des produits dérivés, le système utilise généralement par défaut la règle Non ajustée.

Standard

Mise à jour périodique :

La fin de la période d'intérêt et l'échéance sont régulièrement mises à jour. La mise à jour a lieu selon la fréquence saisie. Ces deux dates sont indépendantes l'une de l'autre, dans la mesure où chacune d'elles est déterminée séparément. De ce fait, aucune d'elle n'est affectée par le décalage de l'autre.

Si l'une des dates ou les deux sont décalées sur un jour ouvrable d'après le calendrier saisi, les dates avant le décalage servent de base au calcul des dates suivantes. Autrement dit, la période d'intérêt suivante est raccourcie en conséquence.

Période d'échéance d'un swap de taux d'intérêt :       22/11/2000 au 22/12/2001

Fréquence de paiement des intérêts :          Mensuelle

Sur base de la fréquence, la fin de la période d'intérêt est calculée au départ comme tombant le vendredi 22/12/2000. Cette date peut être reportée à un jour ouvrable, à condition qu'un contrôle des jours ouvrables ait été configuré pour la fin de la période d'intérêt. Dans cet exemple, le calendrier spécifié n'exige pas de décalage.

Lorsque vous utilisez cette méthode de mise à jour, peu importe la valeur saisie dans la zone « Échéance +/ - ».

La fin de la seconde période d'intérêt se situe un mois après la fin de la première période avant que celle-ci ne soit décalée. Par conséquent, elle tombe d'abord le 22/01/2001, est ensuite vérifiée par le contrôle des jours ouvrables et décalée au jour ouvrable suivant, si nécessaire.

Méthodes de mise à jour ajustée et non ajustée
(nouveauté de la version 4.6)

L'échéance est mise à jour régulièrement.

La fin de la période d'intérêt est calculée par rapport à l'échéance, soit

¡        avant (non ajustée) ou

¡        après (ajustée)

le décalage de l'échéance par le contrôle des jours ouvrables.

La fin de la période d'intérêt repose sur l'échéance et le nombre de jours saisi dans la zone « Jours +/- ». Si les dates sont décalées sur un jour ouvrable, les dates avant le décalage servent de base au calcul des nouvelles dates.Autrement dit, la période d'intérêt qui suit est raccourcie en conséquence.

Période d'échéance d'un swap de taux d'intérêt :       24/11/2000 - 24/12/2001

Fréquence de paiement des intérêts :          Mensuelle

D'après la fréquence, l'échéance tombe initialement le dimanche 24/12/2000. À la suite du contrôle des jours ouvrables, cette date est décalée au jour ouvrable suivant, à savoir le mercredi 27/12/2000.

La fin de la période d'intérêt est déterminée au cours de l'étape suivante :

Si vous utilisez la méthode de mise à jour « non ajustée », la fin de la période d'intérêt (en fonction du nombre de jours de décalage saisi dans la zone « Jours +/ - ») tombe un jour avant que l'échéance avant ne soit décalée, autrement dit, un jour avant le 24/12/2000. Par conséquent, la fin de la période d'intérêt se situe le 23/12/2000.

Si vous utilisez la méthode de mise à jour « ajustée », la fin de la période d'intérêt (en fonction du nombre de jours de décalage saisi dans la zone « Jours +/ - ») tombe un jour avant que l'échéance après a été décalée, autrement dit, un jour avant le 27/12/2000. Par conséquent, la fin de la période d'intérêt se situe le 26/12/2000.

Spéciale

Mise à jour ajustée (période de taux d'intérêt) et non ajustée (période de taux d'intérêt) :
(Jusque la version 4.5 : « ajustée » et « non ajustée »)

La fin de la période d'intérêt est mise à jour régulièrement.

L'échéance est calculée par rapport à la fin de la période d'intérêt, soit

¡        avant (non ajustée) ou

¡        après (ajustée)

le décalage de la fin de la période d'intérêt par le contrôle des jours ouvrables.

L'échéance repose sur la fin de la période d'intérêt et le nombre de jours saisi dans la zone « Jours +/- ». Si les dates sont décalées sur un jour ouvrable, les dates avant le décalage servent de base au calcul des nouvelles dates. Autrement dit, la période d'intérêt qui suit est raccourcie en conséquence.

Période d'échéance d'un swap de taux d'intérêt :       22/11/2000 - 22/12/2001

Fréquence de paiement des intérêts :    Mensuelle

Sur base de la fréquence, la fin de la période d'intérêt tombe au départ le vendredi 22/12/2000. Cette date peut être reportée à un jour ouvrable, à condition qu'un contrôle des jours ouvrables ait été configuré pour la fin de la période d'intérêt. Dans cet exemple, le calendrier spécifié n'exige pas de décalage.

L'échéance est spécifiée au cours de l'étape suivante. Elle est calculée initialement comme tombant le samedi 23/12/2000 en utilisant la fin de la période d'intérêt (le 22/12/2000) et le décalage d'un jour qui est configuré. Le contrôle des jours ouvrables qui suit décale cette date au jour ouvrable suivant possible, à savoir le mercredi 27/12/2000.

Avec la méthode de mise à jour « non ajustée » (période d'intérêt), les dates calculées restent telles quelles. Cela signifie que l'intérêt est uniquement calculé jusqu'au 22/12/2000 pour les montants nominaux sur lesquels repose le swap de taux d'intérêt. L'intérêt n'est toutefois réglé que le 27/12/2000.

Avec la méthode de mise à jour « ajustée » (période d'intérêt), la fin de la période d'intérêt est ajustée de nouveau si l'échéance est décalée. Si, par exemple, un décalage d'un jour est saisi dans la zone « Jours +/- », la fin de la période d'intérêt est finalement décalée au 26/12/2000.

Dans les deux méthodes de mise à jour, la période d'intérêt qui suit est raccourcie en conséquence. Autrement dit, la fin de la période d'intérêt suivante tombe toujours le 22 du mois.

Méthodes de mise à jour périodique avec dates variables / dates variables ajustées et dates variables non ajustées
(Jusque la version 4.5B : « Dépôt à terme ajusté » et « Dépôt à terme non ajusté »)

La fin de la période d'intérêt et l'échéance de la première période sont calculées de la même manière que dans la méthode de mise à jour « non ajustée ». La période d'intérêt est mise à jour régulièrement en fonction de l'intervalle de temps saisi en tant que fréquence.

L'échéance repose sur la fin de la période d'intérêt et le décalage saisi dans la zone « Échéance +/- ».

Dans le cas de la méthode de mise à jour « périodique avec dates variables non ajustées », ces dates restent inchangées. Dans le cas de la méthode de mise à jour « périodique avec dates variables ajustées », la fin de la période d'intérêt peut être à nouveau modifiée. Si l'échéance doit être décalée sur un jour ouvrable d'après le calendrier saisi, la fin de la période d'intérêt est ajustée en accord avec l'échéance afin de s'assurer que l'intervalle entre ces deux dates correspond au nombre de jours saisi dans la zone « Jours +/- ».

La différence entre les méthodes de mise à jour «  ajustée (période de taux d'intérêt) » et « non ajustée (période de taux d'intérêt) » est uniquement apparente lorsque les dates suivantes ou la longueur des périodes suivantes sont calculées. Si l'une de ces dates ou les deux sont reportées à un jour ouvrable d'après le calendrier saisi, les dates ainsi obtenues (après le décalage) servent de base au calcul de la période d'intérêt suivante. En d'autres termes, les dates de la période d'intérêt suivante sont également décalées et la période d'intérêt suivante n'est pas raccourcie.

Période d'échéance d'un swap de taux d'intérêt :       22/11/2000 - 22/12/2001

Fréquence de paiement des intérêts :    Mensuelle

Les dates de la fin de la période d'intérêt et de l'échéance sont calculées comme suit :

¡        Dans le cas de la méthode de mise à jour « périodique avec dates variables non ajustées », elles sont calculées de la même manière que pour la méthode de mise à jour « non ajustée (fin de période d'intérêt) », ce qui signifie que la fin de la période d'intérêt tombe le 22/12/2000 et l'échéance le 27/12/2000.

¡        Dans le cas de la méthode de mise à jour « périodique avec dates variables ajustées », elles sont calculées de la même manière que pour la méthode de mise à jour « ajustée (fin de période d'intérêt) », ce qui signifie que la fin de la période d'intérêt tombe le 26/12/2000 et l'échéance le 27/12/2000.

La fin de la seconde période d'intérêt tombe un mois après que la fin de la première période d'intérêt après a été décalée. Dans la mesure où la fin de la première période est décalée au 26/12/2000 à l'aide de la méthode de mise à jour « périodique avec dates variables ajustées », la fin de la période d'intérêt suivante tombe le 26/01/2001. Après avoir subi un contrôle des jours ouvrables, cette date peut ensuite être décalée au jour ouvrable suivant. Puisqu'il n'y a pas de décalage dans le cas de la méthode de mise à jour « périodique avec dates variables non ajustées », la fin de la période d'intérêt suivante reste le 22 du mois.

Méthodes de mise à jour dates individuelles / dates individuelles ajustées et dates individuelles non ajustées :

Saisissez les dates de fin de la période d'intérêt et les échéances individuellement en sélectionnant Traiter ® Dates individuelles dans le menu. Dans le cas d'une période d'échéance supérieure à un exercice, il suffit de saisir les dates du premier exercice. Elles servent ensuite automatiquement de base aux exercices suivants.

Dans le cas de la méthode de « dates individuelles », les dates de fin des périodes d'intérêt et des échéances sont déterminées indépendamment les unes des autres. Avec les deux autres méthodes de mise à jour, l'échéance est calculée à partir de la fin de la période d'intérêt et de la zone « Jours +/- ».

Dans le cas de la méthode « dates individuelles non ajustées », ces deux dates ne changent plus après cela.

Avec la méthode « dates individuelles ajustées », par contre, la fin de la période d'intérêt peut être modifiée à nouveau, à condition que l'échéance ait été décalée sur un jour ouvrable. La fin de la période d'intérêt est alors ajustée en accord avec l'échéance de manière à s'assurer que l'intervalle entre les deux dates correspond au nombre de jours dans la zone « Échéance +/- ».

La table ci-dessous présente les relations évoquées ci-dessus de façon plus claire :

Date de calcul	Date d'échéance	Méthodes de mise à jour
Liée à l'échéance avant le décalage	Périodique	Non ajustée
Liée à l'échéance après le décalage	Périodique	Ajustée
Périodique	Liée à la date de calcul avant le décalage	Non ajustée (période d'intérêt)
Périodique	Liée à la date de calcul après le décalage	Ajustée (période d'intérêt)

 

                            c.      Fin de la période d'intérêts

Cette date correspond à la fin de la première période d'intérêt. Toutes les fins de période d'intérêt ultérieures sont ensuite calculées selon la règle de mise à jour sélectionnée.

Si vous marquez la zone Fin de mois, la période d'intérêt se termine le dernier jour du mois.

Si vous marquez la zone Inclusif, la fin de la période d'intérêt est comprise dans le calcul des intérêts.

Dans la zone Jour ouvrable, spécifiez la règle à utiliser pour décaler la fin de la période d'intérêt lorsqu'elle ne tombe pas un jour ouvrable. Il existe 5 méthodes, qui sont décrites dans l'aide F1 de cette zone.

                            d.      Échéance

Cette date représente la première échéance. Toutes les échéances ultérieures sont calculées selon la règle de mise à jour sélectionnée.

Si vous marquez la zone Fin de mois, l'échéance correspond au dernier jour du mois.

Dans la zone Jour ouvrable, spécifiez la règle à utiliser pour décaler la fin de la période d'intérêt lorsqu'elle ne tombe pas un jour ouvrable. Il existe 5 méthodes, qui sont décrites dans l'aide F1 de cette zone.

                            e.      Informations complémentaires sur la mise à jour

                              f.      Renseignez les zones de fréquence en mois et en jours si vous avez sélectionné une fréquence mensuelle ou quotidienne comme règle de mise à jour.

                            g.      Si vous avez sélectionné une règle de mise à jour qui décale l'échéance par rapport à la fin de la période d'intérêt, saisissez le nombre de jours (+/ -) en fonction duquel l'échéance doit être décalée dans la zone Échéance.

                            h.      Informations complémentaires sur les jours ouvrables

Ici, vous devez spécifier un calendrier si vous voulez que l'échéance et/ou la fin de la période d'intérêt soient décalées sur un jour ouvrable. Vous pouvez spécifier jusqu'à deux calendriers.

Le système propose le calendrier du pays de la devise utilisée pour créer la transaction.

       4.      Pour vérifier vos saisies, vous pouvez examiner leurs répercussions sur le flux de trésorerie. Pour cela, vous devez sortir de l'écran de détail et sélectionner le bouton de commande Flux de trésorerie dans l'écran Données de base de la saisie de transactions.

Dans la vue Base de calcul, vous pouvez afficher les dates (date de paiement ( º échéance), date de début et de fin du calcul) qui résultent de vos entrées en plus des jours de calcul par période d'intérêt.