Ejercicio de derechos de valor (Biblioteca SAP

Ejercicio de derechos de valor

Utilización

Mediante la función Derechos de valor, se podrán ejercer los derechos siguientes (tipos de derechos). A partir de la tabla también puede ver las clases de ejercicio que se soportan:

Tipos de derechos		Clase de ejercicio / liquidación
Tipo de opción		a) Entrega b) Compensación en efectivo
Certificado de opción sobre títulos-valores	Put
	Call	a) Entrega b) Compensación en efectivo
Certificado de opción sobre empréstitos	Put	a) Entrega b) Compensación en efectivo
	Call	a) Entrega b) Compensación en efectivo
Certificado de opción sobre monedas	Put	Compensación en efectivo
	Call	Compensación en efectivo
Certificado de opción sobre índices	Put	Compensación en efectivo
	Call	Compensación en efectivo
Derecho de compra		Ejercer derecho de valor.
Empréstito de opción (de cotización porcentual o de cotización por unidad)		Separar
Bono convertible (de cotización porcentual o de cotización por unidad)		Convertir
Empréstito de venta (de cotización porcentual o de cotización por unidad) = el obligacionista puede comprarla		Call
Empréstito de compra (de cotización porcentual o de cotización por unidad) = el emisor puede comprarla		Call
Cambio de acciones		Ejecutar cambio de acciones

Integración

Se crean valores que confieren derechos ejecutables como Géneros en el sistema.

En cuanto se hayan creado en el sistema estas clases de géneros (p. ej., certificados de opción) o los datos para el derecho ejecutable (p. ej., los datos de rescisión para un empréstito), aparecerán en la estructura para derechos ejecutables debajo del nodo de la categoría de derechos relevantes cuando se llame la función Ejercer derecho de valor.

Véase:

Certificados de opción

Bonos convertibles

Empréstitos de opción

Derechos de compra (Resumen: Incremento de capital)

Introducción de datos para la rescisión

Introducción de datos de cambio de acciones (o Cambio de acciones)

El usuario debe estar autorizado para ejercer un derecho de valor. El objeto de autorización para el ejercicio de derechos de valor es T_RIGHTS.

Al ejercer el derecho de valor, el objeto de autorización verifica la autorización a nivel de Sociedad/depósito para las actividades siguientes: Ejercer, Visualizar, Simular y Anular.

Si se ha seleccionado un par válido en la operación (Tipo de derecho, ID alfanumérico), el sistema leerá, en primer lugar, las posiciones de todos los depósitos en la sociedad correspondiente. A continuación, verifica todos los depósitos para ver si el usuario está autorizado para realizar visualizaciones en esta sociedad y depósito.

Si no se cuenta con esta autorización, ni se visualiza ni puede ejercerse la posición para este depósito.
Si el usuario cuenta con esta autorización, el sistema verifica para ver si el usuario cuenta también con la autorización para ejercer. Si el usuario no cuenta con la autorización para modificar, el sistema visualiza la posición de depósito, pero la posición a ejercer es cero. Los campos no están listos para la entrada.

Al anular el ejercicio o simular anularlo, el sistema verifica la autorización y visualiza mensajes en caso de no hallarla.

Condiciones previas

Parametrizaciones del Customizing

Se deberían haber creado clases de movimiento (en la actividad del Customizing Definir clases de movimiento) para los tipos de movimiento necesarios para ejercer los derechos de valor. Para ello, consulte las parametrizaciones en el Customizing que acompañan al sistema.

Véase : Tipos de movimiento/Clases de derechos de valor (norma)

En el Customizing se deberá seleccionar Asignar clases movimiento a funciones parciales aplicación y Asignar clases movimiento p/grupo condiciones a funciones parciales apl. para especificar los movimientos adicionales que se desean permitir al ejercer los diversos derechos de valor.

Véase: Introducción de movimientos adicionales

Otras condiciones previas para ejercer derechos de valor

Deben existir posiciones para el derecho de valor.

Antes de ejercer un derecho, debe haber realizado un cierre del período para el género del derecho en la fecha clave del ejercicio.

Véase:

Cierre de período

Antes de ejercer un derecho, se deberán haber creado los indicadores de posición para todos los géneros relevantes. Tiene la opción de pasar a esta función desde aquí.

Véase:

Tratamiento de indicadores de posición

Asegúrese de que no se ha cerrado ningún movimiento después de la fecha clave del ejercicio.

Véase:

Anulación del cierre del período

Proceso

Llame la función para ejercer derechos de valor seleccionando Valores ® Trading ® Derecho de valor ® Ejercer.

Introduzca la Sociedad y la Fecha clave del ejercicio.

Seleccione el derecho que desea ejercer.

Se puede hacer de dos maneras:

Utilizando la estructura de árbol: Buscando el ID alfanumérico en la estructura debajo del tipo de derechos relacionado y haciendo doble clic en el ID alfanumérico que se necesite.

Introduzca el ID alfanumérico a la derecha de la pantalla. También puede utilizar la Ayuda F4 para explorar. Confirme las entradas seleccionando (INTRO).

Se visualizan algunos mensajes si la fecha clave se encuentra fuera de los períodos de validez del derecho seleccionado, si no hay ninguna posición para el derecho seleccionado, o si las entradas para el derecho son incompletas.

Se encuentra en el modo de modificación para el derecho seleccionado.

Para una visión general de la estructura de la función y de las funciones de tratamiento disponibles, véase el Resumen: Ejercicio de derechos de valor.

Verifique las entradas para el derecho en los datos de cabecera. Si se encuentran errores en los datos de cabecera para el derecho, se podrán corregir en los datos de género.

Véase: Tratamiento de un género

Si se necesita datos de mercado para ejercer el derecho, se deberán introducir en el área Datos de cabecera.

Introduzca el Importe nominal a ejercer o el Número de unidades a ejercer para cada depósito en el área Posición.

El sistema efectúa una verificación de congruencia al ejercer el derecho. Verifica si el importe a ejercer se ha introducido correctamente. Ejemplo: El importe a ejercer es 70, pero se especificó un ejercicio mínimo de 100. En este caso aparecerá un mensaje de advertencia durante el ejercicio.

Verifique que los movimientos creados son correctos para cada depósito, seleccionando Tratar movimientos post. Modifique estos movimientos, si fuera necesario, y/o introduzca movimientos adicionales.

Véase: Tratamiento posterior de movimientos adicionales

Verifique la información de pago para los flujos de pago. Se deberán haber definido los datos de pago para cada flujo de pagos.

Puede Definir datos de pago globales que son válidos para todos los flujos de pagos o todos los Datos de pago por depósito que pertenecen a los flujos de pagos para este depósito.

Verifique que todas las condiciones previas (véase arriba) para ejercer el derecho se hayan cumplido. En otras palabras, se han creado todos los indicadores de posición, se ha realizado el cierre del período en la fecha clave, etcétera. Si todavía se debe satisfacer algunas de estas necesidades, pase a las funciones de tratamiento seleccionando Entorno en el menú.

Le recomendamos que primero simule ejercer el derecho. Para ello, seleccione Test. En un Log de errores se visualiza cualquier error que tenga lugar durante la ejecución del test que impediría el ejercicio del derecho, como de hecho aparecen al ejercer el derecho.

Si se concluye la ejecución del test con éxito, aparecerá un log de contabilización que visualiza todos los movimientos creados por el ejercicio.

Ejerza el derecho de valor seleccionando

(Ejerc.derecho).

Aparecerá un log de contabilización que visualiza todos los movimientos ejecutados.

Se asignarán al indicador Movimiento cerrado los movimientos creados que se refieren al ID alfanumérico del derecho de valor.

Al ejercer el derecho de valor, el sistema registra un documento para cada depósito. Este documento conforma la unidad que puede utilizarse para anular el ejercicio, en caso necesario.

Véase: Anulación del ejercicio de derechos de valor