Eine Devisenoption ist das Recht des Käufers der Option (Optionsinhaber), innerhalb (amerikanische Option) oder bei Ablauf (europäische Option) einer vorab festgelegten Optionsfrist bis spätestens zum Ausübungsdatum vom Verkäufer der Option (Stillhalter) einen bestimmten Devisenbetrag zu einem vereinbarten Ausübungskurs (Basiskurs oder Strike) gegen sofortige Zahlung des Preises der Option (Optionsprämie) zu kaufen (Kaufoption oder Call) oder zu verkaufen (Verkaufoption oder Put). Eine sogenannte OTC-Option (OTC: Over The Counter) wird nicht über die Börse, sondern direkt zwischen zwei Geschäftspartnern gehandelt.

Der Kauf einer Devisenoption erfolgt in drei Schritten. Zunächst werden die Daten des rechtsgültigen Vertrags durch Anlage einer Devisenoption erfaßt. (Diesem Schritt kann die Anlage einer Order zur Vorerfassung der Daten des geplanten Geschäfts vorausgehen.) Der Preis der Option kann anhand eines Vergleichspreises überprüft werden, der mit Hilfe eines Optionspreisrechners standardmäßig ermittelt wird. Der zweite Schritt besteht in der Abrechnung des Geschäfts. Schließlich erfolgt die Buchung der bei Vertragsabschluß fälligen Optionsprämie. Im Customizing des IDES-Systems ist eingestellt, daß diese Buchung bilanzrelevant sein soll.

In diesem Beispiel schließt sich zum Ausübungsdatum der Geschäftsprozeß der Ausübung bzw. des Verfalls einer Devisenoption an. Liegt der Devisenkurs am Ausübungsdatum unterhalb des Strike, so läßt der Optionsinhaber die Option verfallen. Liegt er oberhalb des Strike, wird die Devisenoption ausgeübt. Dies kann zum einen durch physische Realisierung des Devisentauschgeschäfts geschehen, das der Devisenoption zugrundeliegt. In diesem Fall wird der Stillhalter dazu aufgefordert, den Devisenbetrag in voller Höhe gegen Zahlung des vereinbarten Inlandswährungsbetrages zur Verfügung zu stellen. Zum anderen kann ein Barwertausgleich zwischen beiden Geschäftspartnern erfolgen, indem der durch Betrag, Strike und Kurs am Ausübungsdatum determinierte Gewinn vom Stillhalter eingezogen wird.