Commercial Papers sind Schuldverschreibungen in sehr großen Beträgen mit einem festen Zinssatz und einer festen Laufzeit, die zum Datum des Kaufs abgezinst werden. Sie können von einem Unternehmen gekauft oder ausgegeben bzw. verkauft werden.

In einem ersten Schritt werden die bei Vertragsabschluß mit dem Geschäftspartner vereinbarten Daten des Commercial Papers erfaßt. Daraufhin wird das Geschäft von beiden Vertragspartnern bestätigt. Sind die Daten vollständig und richtig erfaßt, wird das Geschäft abgerechnet. In der Buchhaltung wird es schließlich verbucht und dadurch im FI wirksam.