Operación de títulos 

Utilización

Una operación de títulos es la compra o la venta de valores (géneros) que representa una entrada o una salida de la posición.

Una operación de títulos normalmente debe pasar por los siguientes pasos: obtención de una cotización, cierre de la operación y contabilización de la misma. Estos pasos vienen representados en el sistema por los diversos tipos de actividad y de tratamiento que una operación puede tener.

Tipos de actividad:

·        Tipo de actividad: Orden (basada en una cotización)

·        Tipo de actividad: Vencimiento de la orden (si no se ha cerrado la operación)

·        Tipo de actividad: Contrato (si se ha cerrado la operación)

·        Tipo de actividad: Liquidación (este tipo de actividad sólo se puede alcanzar para el tipo de tratamiento 00002)

Tipos de tratamiento

Los tipos de tratamiento determinan los tipos de actividad por los que debe pasar una operación. Los tipos de tratamiento se asignan a nivel de clase de operación en la actividad del Customizing Definir clases de operación. Los siguientes tipos de tratamiento están a su disposición:

·        Tipo de tratamiento Orden - Contrato (00001)

·        Tipo de tratamiento Orden - Contrato - Liquidación (00002)

Resumen: Posibles cadenas de actividades para cada tipo de actividad

 

 

Una vez grabado el último tipo de actividad de la cadena, se asigna el status Marcado para contabilización a los movimientos de operación. Seleccione Operación ® Contabilizar en la sección Contabilidad financiera del menú de aplicación para iniciar la actualización en el libro mayor en el área de valoración operativa (si la liberación es necesaria para la contabilización, primero se deberá liberar la operación). Una vez ejecutada la función de contabilización, se asigna el status Contabilizado a los movimientos de operación y se convierten de registros plan en registros reales. Para contabilizar la operación en las áreas de valoración paralela, seleccione Contabilidad financiera ® Áreas de valoración paralela ® Operación ® Contabilizar [Operación TPM10].

Status de contabilización

Bloqueado para la contabilización	Este status se asigna a los movimientos de operación en los casos siguientes: ·        La actividad de operación no es relevante para la contabilización.  La actividad relevante para la contabilización es la última actividad de la cadena de actividades. Al utilizar el tipo de tratamiento 00001, la actividad relevante para la contabilización es el Contrato, y para el tipo de tratamiento 00002, la Liquidación. ·         La operación ha alcanzado la actividad relevante para la contabilización, pero aún no se ha grabado la actividad. En lugar de eso, se ha retenido (Operación de valores ® Retener). Los movimientos de operación aún tienen el status de registros plan y aún se puede modificar la operación.
Marcado para contabilización	Si la operación ha alcanzado la actividad relevante para la contabilización y se ha grabado, se asigna el status de contabilización Marcado para contabilización. Ya no podrá modificarse la operación.
Contabilizado	Si se han actualizado los movimientos en el libro mayor mediante la función de contabilización, se asigna el status Contabilizado a los movimientos y se convierten de registros plan en registros reales (es decir, fijos).
Marcado para anulación	Si anula una operación que ha contabilizado movimientos mediante la función Operación ® Anular, se asigna el status Marcado para anulación a los movimientos.
Anulado	Si los movimientos anulados se han actualizado en el libro mayor mediante la función Contabilidad financiera ® Operación ® Anular documentos, se asigna el status Anulado a estos movimientos.

Integración

·        Las funciones para la gestión de operaciones se encuentran en las áreas Trading y Back Office del menú de aplicación. Las funciones se han dividido entre estas dos áreas para reflejar la separación organizativa de las actividades de Trading y de Back Office.

¡        En el área de Trading, se pueden crear, modificar y visualizar operaciones de títulos y ejecutar órdenes de valores.

¡        En el área de Back office, se pueden modificar, visualizar y liquidar operaciones de títulos.

·        Las parametrizaciones que se efectúan para las operaciones en el Customizing determinan el efecto que producen sobre Gestión de caja.

Integración: Gestión de valores y Gestión de caja

 

 

Condiciones previas

Antes de introducir operaciones, se deben realizar las parametrizaciones siguientes en el Customizing:

·        Para cada sociedad, defina un rango de números para las operaciones. El sistema lo utiliza para determinar el número de operación al crear una operación. Esto se realiza en el Customizing del área Valores en la actividad IMG Definir rangos de números para la operación.

·        Definir clases de operación

Defina las clases de operación de compra y de venta correspondientes necesarias para cada clase de producto.

·        Clases de movimiento (operación)

¡        Cree las clases de movimiento de operación para la gestión de operaciones (actividad IMG: Definir clases de movimiento para operación).

¡        Asigne las clases de movimiento necesarias a cada clase de operación. Debe incluir todas las clases de movimiento necesarias para tratar una operación. (Actividad IMG: Asignar clases de movimiento a clase de operación).

 Clase de operación para la compra de un empréstito de interés fijo:

·         Clase de movimiento de una compra

·         Clase de movimiento para el interés acumulado

·         Clases de movimiento fiscal (desea crearlas mediante un procedimiento de derivación)

·         Clases de movimiento para gastos adicionales que sea necesario introducir.

·         ...

¡        Se pueden definir normas para crear movimientos automáticamente (tal como movimientos de impuestos) en la actividad IMG Definir procedimientos y normas de derivación.

·        Realice las parametrizaciones para cartas de confirmación internas y externas en la sección Correspondencia. Defina las posibles clases de correspondencia en la actividad IMG Definir clases de correspondencia e indique los documentos que desee crear para cada clase de operación y tipo de actividad en el paso Definir actividades de correspondencia.

·        Defina la determinación de cuentas para las clases de movimiento de operación (actividad IMG: Definir determinación de cuentas para clases de movimiento de operación).

·        Defina las clases de actualización relevantes y asígnelas a las clases de operación correspondientes en la sección Clases de actualización:

¡        Definir clases de actualización

¡        Asignar clases de actualización a usos

¡        Asignar clases de movimiento de operación a clases de actualización

Debe realizar estas parametrizaciones aunque no utilice las áreas de valoración paralela. Esto es debido a que diversas funciones del área de valores trabajan actualmente con clases de actualización, incluidas las funciones para la gestión de depósitos.

Si utiliza las áreas de valoración paralela, también debe realizar las parametrizaciones de determinación de cuentas para las clases de actualización.

¡        Vía de acceso IMG: Transaction Manager ® Opciones generales ® Contabilidad financiera ® Áreas de valoración paralela ® Enlace con otros componentes financieros ® Definir determinación de cuentas.

·        Defina categorías de valoración generales y (si pretende utilizar áreas de valoración paralela) categorías de valoración específicas.
Vía de acceso IMG: Transaction Manager ® Opciones generales ® Contabilidad financiera ® Áreas de valoración paralela ® Opciones para posición ® Definir y asignar categorías de valoración.

Se debe asignar una categoría de valoración general a cada operación. Para simplificar la entrada de las operaciones, se pueden definir valores de propuesta para la asignación de categorías de valoración general.
Vía de acceso IMG: Valores ® Gestión de operaciones ® Asignar categoría de valoración general.

También se pueden realizar parametrizaciones en las siguientes actividades IMG:

·        Transaction Manager ® Opciones generales ® Gestión de operaciones ® Definir selección de campos: En esta actividad IMG, puede configurar las pantallas de entrada de operación para satisfacer sus propias necesidades.

·        Definir verificaciones de límite de orden

·        Definir razones de la oferta en firme

Características

·        Movimientos adicionales

Al crear una operación, puede introducir movimientos adicionales relacionados con la operación.

Los ejemplos típicos de movimientos adicionales son:

·         Gastos

·         Comisión

·         Impuestos

Los movimientos creados automáticamente para una operación también aparecen como movimientos adicionales. Éstos incluyen movimientos de interés acumulado para la compra de un empréstito y movimientos de impuestos creados automáticamente. Si es necesario, puede modificar o borrar estos movimientos.

·        Visualización de flujo de caja

Cuando una operación alcanza el tipo de actividad "contrato", el flujo de caja de operación visualiza los movimientos que se derivan de la operación.

·        Correspondencia

Existe una función de correspondencia disponible para crear cartas de confirmación. Según las parametrizaciones que se efectúen en el Customizing, se podrá crear la correspondencia al cerrar un contrato o al liquidarlo.

Véase también: Correspondencia

·        Liberación

Se puede configurar el sistema de manera que las operaciones se puedan contabilizar únicamente después de que uno o varios empleados las hayan verificado.

·        Ayuda para entradas para la entrada de operaciones

Actividades

Para obtener más información sobre el tratamiento de operaciones de valores, véase Tratamiento de una operación de títulos.