Resumen: Ejercicio de derechos de valor 

Puede utilizar la interfase estándar descrita más adelante para tratar o ejercer derechos de valor en todos los tipos de derechos.

Esta tabla le ofrece un resumen de la estructura de la función. El texto de la tabla siguiente describe los componentes individuales en el lado derecho de la pantalla, explica los pulsadores y le ofrece información adicional.

Tabla de resumen: Estructura de la función
Barra de pulsadores
					Ejecución de test
Lado izquierdo de la pantalla				Lado derecho de la pantalla
Estructura de árbol para derechos ejecutables Esta estructura comprende los ID alfanuméricos de los géneros que contienen un derecho ejecutable para los distintos tipos de derechos. Si aparece un derecho en la estructura, significa que se creó en los datos de género. Aunque no exista ninguna posición, el ID alfanumérico sigue apareciendo. Se puede pasar de la pantalla de tratamiento de un derecho a la de otro sin abandonar la operación, navegando en la estructura o seleccionando un nuevo ID alfanumérico en el lado derecho de la pantalla.				·         Sociedad: Ésta es una entrada obligatoria. ·         Fecha clave: Se debe indicar la fecha clave. El sistema la necesita para leer las posiciones. La fecha del sistema (fecha actual) es el valor propuesto. ·         ID alfanumérico: Introduzca el ID alfanumérico que desea tratar. Seleccione  para pasar a los datos de género para el ID alfanumérico seleccionado. Si desconoce el ID alfanumérico de un valor, puede buscarlo fácilmente utilizando la Ayuda F4 y los criterios de selección de las distintas etiquetas: ·         Tipo de derechos: El sistema visualiza el tipo de derechos del ID alfanumérico que acaba de seleccionar.
				Datos de cabecera Véase: Esta área se describe con más detalle a continuación.
				Derechos (específicos) Véase: Esta área se describe con más detalle a continuación.
				Posición Véase: Esta área se describe con más detalle a continuación.

Cómo llamar un derecho

Puede llamar un derecho de dos formas:

·        Mediante la estructura de árbol.

Se puede buscar el ID alfanumérico utilizando la estructura de árbol y hacer doble clic en el ID alfanumérico necesario para visualizar los datos de derechos relacionados.

·        Introduciendo el ID alfanumérico en el campo ID alfanumérico del lado derecho de la pantalla.

Para ello, utilice la Ayuda F4.

Si existen diversos tipos de derechos para un ID alfanumérico, seleccione el derecho necesario en la ventana de diálogo.

Ejemplo:

Un bonoconvertible también tiene un derecho de call.

Datos de cabecera

El área de cabecera contiene todos los datos que especifican el derecho. Un certificado de opción puede tener las entradas siguientes, por ejemplo: Ratio de opción, tipo de opción, precio base y ejercicio mínimo. Estos datos se extraen de los datos de género.

Si necesita introducir datos de mercado actuales para ejercer el derecho, especifíquelo en este nivel.

Ejemplo: En caso de un certificado de opción sobre títulos-valores con compensación en efectivo, el sistema necesita la cotización de acciones actual para calcular el importe de compensación en efectivo.

Al seleccionar un derecho, el área de cabecera sólo se visualiza automáticamente si se necesita la entrada de datos de mercado actuales.

Derechos (específicos)

Si existen varios derechos específicos para un género, se visualizarán en este nivel. Ya que sólo se puede ejercer un derecho, seleccione uno de los derechos disponibles.

Esta sección se refiere únicamente a los tipos de derechos siguientes:

·        Certificados de opción:

Existen siempre por lo menos 2 derechos específicos para un certificado de opción: el derecho de ejercicio y un derecho de vencimiento. Si aún no se han especificado los datos para un certificado de opción, en esta área se detallan todos los derechos posibles adicionales según las entradas omitidas.

Ejemplo:

Si no ha especificado ni el Tipo de opción (call o put) ni la forma de Liquidación (entrega o compensación en efectivo), esta sección contiene todos los derechos posibles:

·         Call con compensación en efectivo

·         Call con entrega

·         Put con compensación en efectivo

·         Put con entrega

·         Derecho de vencimiento

·        Derechos de compra

·        Cambios de acciones

·        Empréstitos de compra (de compra y de venta)

Los derechos de compra, los datos de cambio de acciones y los datos de rescisión pueden tener períodos de validez diferentes. Se visualiza un derecho específico en esta sección para cada período de validez. Se selecciona el período de ejercicio más reciente como valor de propuesta.

·        Título sorteable

Se trasladan las posiciones parciales sorteadas para un título sorteable.

Posición

En esta sección pueden verse las posiciones para el género para cada depósito. Puede decidir la parte de esta posición que desea ejercer para cada depósito. Para ello, introduzca el importe nominal a ejercer o el número de unidades a ejercer para cada depósito.

El resumen también muestra si ya se han introducido los movimientos adicionales (en los campos MovAdic..., MovAdicSubyac).

Seleccione  Tratar movimientos post. para modificar los movimientos creados y/o introducir movimientos adicionales.

Véase también: Tratamiento posterior de movimientos

Seleccione  Flujo de caja del depósito para pasar al flujo de caja del depósito de la posición seleccionada.

Pulsadores de la barra de herramientas

·        Seleccione  (Suprimir resumen) para suprimir la estructura de árbol.  Seleccione  (Visualizar resumen) para volver a visualizar la estructura.

·        Seleccione  (Desplegar todo) para desplegar todas las áreas del lado derecho de la pantalla. Seleccione  (Comprimir todo) para comprimir todas las áreas.

·        Seleccione  (Ctrl.contabiliz...) para visualizar la información del control de contabilización.

¡        Fecha de contabilización

¡        Fecha de documento

¡        Texto para una asignación

Esta información de contabilización se registra en todos los movimientos para ejercer un derecho.

·        Seleccione  (Entradas de fecha adicionales...) para pasar a la pantalla de introducción de la fecha de cálculo para los movimientos recibidos y efectuados.

Al llamar la función, la entrada propuesta para la fecha de cálculo es la fecha del sistema.

Si no se especifica una fecha de cálculo, se fija la fecha clave del ejercicio al contabilizar el ejercicio del derecho.

Así mismo se calcula la fecha de cálculo.

·        Seleccione  (Datos de pago...) para visualizar los datos de pago globales. Véase también: Definición de datos de pago globales

·        Seleccione  Test para simular la ejecución para el ejercicio del derecho. En un log de errores se visualiza cualquier error que impediría el ejercicio del derecho, como de hecho aparecen al ejercer el derecho. Si se concluye la ejecución del test con éxito, aparecerá un log de contabilización que visualiza los movimientos creados por la ejecución del ejercicio.

·        Seleccione  para ejercer el derecho que se está tratando en este momento.

Funciones adicionales:

En el menú Entorno se encuentran disponibles las siguientes funciones:

·        Crear/modificar/visualizar indicador de posición

Antes de ejercer un derecho, se deben crear los indicadores de posición para todos los géneros relevantes. Tiene la opción de pasar a esta función desde aquí.

Véase también:

Tratamiento de indicadores de posición

·        Ejecutar/anular cierre de período

Antes de ejercer un derecho, se debe realizar el cierre de período para el género del derecho en la fecha clave del ejercicio.

Además, asegúrese de que no existen movimientos cerrados después de la fecha clave del ejercicio.

Tiene la opción de pasar a esta función desde aquí.

Véase también:

Cierre de período

Anular cierre de período

·        Anular derecho de valor

Si un derecho no se ha ejercido correctamente, se podrá utilizar la función de anulación. Esto permite anular el ejercicio de un derecho para cada depósito.

Véase también:

Anulación del ejercicio de derechos de valor