Gestión de posiciones en el área de valoración operativa 

El área de Valores soporta varios métodos diferentes de gestión de posiciones. Dichos métodos están estrechamente enlazados con la valoración, ya que el tipo de valoración y unos cuantos indicadores adicionales se utilizan para representar estos métodos en el sistema.

En una unidad de gestión de posiciones, las posiciones de un género determinado se consideran una sola posición, aunque se encuentren en depósitos diferentes. Esto significa que cuando se compra un género en una unidad de gestión de posiciones, el sistema crea movimientos de corrección como registros plan para el valor de adquisición y para el valor contable y, de este modo, calcula un porcentaje de la cotización de compra y de la cotización contable para todas las carteras de valores del género en la unidad de gestión de posiciones. Al realizar una venta, se calculan las pérdidas y beneficios por el tipo de cambio y se crean como registros plan. Cuando se lleva a cabo el cierre del período, se cierra un período de modificaciones de posición en la unidad de gestión de posiciones y se convierten los registros plan en registros reales.

Las unidades de gestión de posiciones suelen corresponder a los grupos de valoración. Dicho de otro modo, se valoran las posiciones para las unidades de gestión de posiciones.

La siguiente sección describe la gestión de posiciones y los métodos de valoración disponibles y visualiza cómo se representan en el sistema:

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       1.      Gestión de posiciones para todos los depósitos

Para gestionar las posiciones en todos los depósitos, se forma una unidad de gestión de posiciones agrupando las posiciones de un género, pertenecientes a una sociedad, que se encuentran en depósitos diferentes. Existen dos métodos para formar estas unidades de gestión de posiciones que afectan a todos los depósitos.

Se puede utilizar cualquiera de ellos dentro de una sociedad, pero no ambos al mismo tiempo.

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                            a.      Gestión de posiciones a nivel de grupo de depósitos

Con esta clase de gestión de posiciones, las posiciones de un género que se encuentran en depósitos diferentes se agrupan para formar grupos de depósitos (unidades de gestión de posiciones). Se pueden establecer grupos de depósito individuales para cada género.

Las posiciones forman una unidad de gestión de posiciones en la que la sociedad, el género y el grupo de depósito son los mismos.

Ejemplo: Grupos de depósitos

Para gestionar las posiciones en el grupo de depósitos, se seleccionará una categoría de valoración del tipo 20.

Mediante el indicador de posición de depósito se determina el grupo de depósitos al que se asigna una posición. Cuando se compre un género para un depósito por primera vez, se deberá asignar esta posición a un grupo de depósitos en el indicador de posición.

                            b.      Gestión de posiciones en el nivel de portafolio

Un portafolio es una unidad organizativa de la sociedad que permite agrupar operaciones y posiciones, realizar evaluaciones de posición agregadas y ejecutar valoraciones basándose en los portafolios.

Cuando se gestionan posiciones a nivel de portafolio, se agrupan varios depósitos para formar un portafolio. Las posiciones de un género dentro un portafolio se consideran una unidad de gestión de posiciones. Es decir, todas las posiciones para las que la sociedad, el género y el portafolio son los mismos se tratan como una unidad de gestión de posiciones.

Ejemplo: Portafolios



Para gestionar las posiciones en la sociedad a nivel de portafolio, se deberá seleccionar una categoría de valoración de tipo 20 en el nivel de sociedad y/o en el nivel de clase de producto, y marcar el indicador de portafolio en el Customizing de Valores seleccionando Asignar sociedad.

Los portafolios se definen en el Customizing para las Opciones generales seleccionando Definir portafolio. Se asignan depósitos a un portafolio cuando se crean los datos maestros de depósito.

No se debe activar la valoración de portafolio si se dan las siguientes condiciones:

·         El sistema es un sistema productivo activado y

·         existen categorías de valoración con el tipo de valoración "20" o "22" y

·         estas categorías de valoración se han utilizado, por lo menos, en un indicador de posición y

·         ya existen movimientos contabilizados para este género, o todavía se tienen que contabilizar movimientos (registros plan).

       2.      Gestión de posiciones para un depósito determinado

Para gestionar las posiciones de depósitos determinados, se agrupan todas las posiciones de un género en un depósito para formar una unidad de gestión de posiciones.

Ejemplo: Gestión de posiciones para un depósito determinado

Para gestionar las posiciones para un depósito determinado, seleccione una categoría de valoración del tipo 21.

Si también se marca el indicador de portafolio, dichos portafolios sólo se podrán utilizar para efectuar la evaluación. Aún se gestionan posiciones para depósitos concretos.

       3.      Gestión de posiciones individual

Con la gestión de posiciones individuales, la unidad de gestión de posiciones se define mediante una entrada de la posición (compra, entrada de un traslado de depósito). La posición incluirá todos los movimientos que se asignen a la entrada.

La gestión de posiciones individuales se realiza utilizando una categoría de valoración con un tipo de valoración 10.

En las áreas de mercado de dinero, divisas y derivados, el tipo de valoración 10 es el único tipo de valoración permitido.

En el área de valores, sólo se puede utilizar el tipo de valoración 10 para cupones cero.

       4.      Caso especial: Tipo de valoración 22

El tipo de valoración 22 permite gestionar las posiciones al nivel de depósito al mismo tiempo que valorarlas para todos los depósitos. La valoración tiene lugar bien a nivel de portafolio o bien a nivel de grupo de depósitos, según si se ha fijado o no el indicador de portafolio. En los negocios diarios, el usuario fija los beneficios para cada depósito.

Por tanto, todas las posiciones de un depósito que pertenecen al mismo género forman una unidad de gestión de posiciones. Sin embargo, los grupos de valoración están compuestos por todas las posiciones de un género en un grupo de depósito o en un portafolio.

Para gestionar posiciones según este principio, se les asigna una categoría de valoración del tipo de valoración 22.

Según si se desea valorar las posiciones en el portafolio o en el grupo de depósitos, se deberá marcar el indicador de portafolio en el Customizing de Valores seleccionando Asignar sociedad.

Resumen

La siguiente tabla resume la parametrización del sistema para los diferentes métodos de gestión de posiciones.

Tabla resumen para la gestión de posiciones

Tipo de valoración	Indicador de portafolio	Gestión de posiciones
10	sin	Gestión de posiciones individual
10	con	Gestión de posiciones individual, los portafolios son sólo para realizar la evaluación
20	sin	En el nivel de grupos de depósitos
20	con	En el nivel de portafolio
21	sin	En el nivel de depósito
21	con	En el nivel de depósito, los portafolios son sólo para realizar la evaluación
22	sin	En el nivel de depósito, con valoración simultánea en el nivel de grupo de depósitos
22	con	En el nivel de depósito, con valoración simultánea en nivel de portafolio

Véase también:

Valoración