Bei der Amortisierung wird der neue Buchwert für einen Bestand ermittelt, indem der Barwert zum Stichtag berechnet wird. Die Berechnung des Barwertes zum Stichtag kann nach der LAC- oder aber der SAC-Methode erfolgen. Der berechnete Barwert wird mit dem aktuellen amortisierten Anschaffungswert verglichen und für die Differenz wird die entsprechende Zinskapitalisierungsbewegung erzeugt. Die Ermittlung des LAC- bzw SAC-Werts und der Vergleich erfolgt in Bestandswährung, die Differenz zum amortisierten Anschaffungswert ergibt den Zu/Abschreibungsbetrag in Bestandswährung. Dieser wird mit dem Devisenbuchkurs in Bewertungswährung umgerechnet.

Mit dem Zu/Abschreibungsbetrag werden die Bewegungen erzeugt. Abhängig vom Brutto/Netto-Kenzeichen wird eine Fortschreibungsart gewählt. Ändert sich das Vorzeichen gegenüber der Summe früherer Bewegungen, so wird eine Auflösungsbewegung erzeugt, falls diese Option im Customizing hinterlegt ist. Eventuell kann also im Falle einer Abschreibung (Zuschreibung) eine Bewegung für die Auflösung der bisherigen Zuschreibungen (Abschreibung) und eine Bewegungen für die Restabschreibung (Restzuschreibung) erzeugt werden.

Der Bewertungsschritt kann Rücknahmebewegungen erzeugen.

Die Amortisierung wird für die folgende Produkttypen unterstützt:

Mit den Zu/Abschreibungsbeträgen werden die Bewegungen erzeugt. Es gibt eine Bewegung für den Erfolg im Titel und eine Bewegung für den Erfolg in der Devise. Die Ermittlung der Fortschreibungsart hängt vom Vorzeichen der einzelnen Beträge und vom Vorzeichen der Summe der beiden Zu-/Abschreibungsbeträge in Bewertungswährung ab. Der Bewertungsschritt kann Rücknahmebewegungen erzeugen.

Im Bestandsführungsverfahren legen Sie fest, in welcher Reihenfolge die beiden Schritte durchgeführt werden sollen.

Die Indexbewertung steht nur für Indexanleihen zur Verfügung.

Für die Indexbewertung können Sie jedoch keine spezifischen Verfahren im Customizing hinterlegen. Die Indexbewertung wird auf die vom System vorgesehene Art und Weise ausgeführt.

Bei der Indexbewertung wird der Buchindex des Bestands mit dem Marktindex verglichen. Dabei wird der Buchwert Clean des Bestands (in Bestandswährung) mit dem Marktindex multipliziert. Die Differenz zwischen diesem Wert und dem Buchwert des Bestands (in Bestandswährung) ergibt den Zu-/Abschreibungsbetrag. Dieser wird mit dem Devisenbuchkurs in Bewertungswährung umgerechnet. Für diesen Schritt werden keine Variationen durch unterschiedliche Regeln o.ä. angeboten.

Mit den Zu/Abschreibungsbeträgen werden die Bewegungen erzeugt. Der Bewertungsschritt kann Rücknahmebewegungen erzeugen. Auflösungsbewegungen können nicht erzeugt werden. Das System geht davon aus, daß es keine gegenläufigen Effekte im Index geben kann.

Bei Abschluß eines Devisentermingeschäfts werden der Geschäftsspotkurs Kaufwährung/Verkaufswährung und der Geschäftsswap Kaufwährung/Verkaufswährung vom Benutzer eingegeben. Zusätzlich werden vom System der Geschäftsspotkurs Kaufwährung/Hauswährung und der Geschäftsswap Kaufwährung/Hauswährung am Markt zum Vertragsabschlußdatum bestimmt. Der Geschäftsspotkurs Verkaufswährung/Hauswährung und der Geschäftsswap Verkaufswährung/Hauswährung werden jeweils aus den Kursen Kaufwährung/Hauswährung und Verkaufswährung/Kaufwährung bestimmt.

Aus den vom Anwender eingegebenen Beträgen des Geschäfts (in Kauf-und Verkaufswährung) und den oben errechneten Kursen ergeben sich drei Beträge (Kauf-, Verkauf- und Hauswährung), die die Geschäftsterminkurse repräsentieren. Genauso ergeben sich drei Beträge, die die Geschäftsspotkurse ergeben. Dabei wird der Betrag des Geschäfts angepaßt, der im Paar Kaufwährung / Verkaufwährung die Folgewährung ist.

Dabei wird zum Bewertungsstichtag mit den Devisenmarktkursen (Spot oder Termin) zwischen Kaufwährung/Bewertungswährung und Verkaufswährung/Bewertungswährung gerechnet. Diese Kurse werden mit Hilfe von Devisenkurstypen für Spot und Swap jeweils für KaufW/BewW und VerkaufsW/BewW bestimmt. Jede der drei Arten kann „normal" und „cross" durchgeführt werden. Im Fall „cross" werden der Erfolg aus der Kaufwährung und der Erfolg aus der Verkaufswährung getrennt ausgewiesen. Im Fall „normal" wird diese Trennnung nicht vorgenommen.

Der Betrag aus Geschäft in KaufW * Marktkurs zum Bewertungsstichtag KaufW/BewW – Betrag aus Geschäft in VerkaufsW * Marktkurs zum Bewertungsstichtag VerkaufsW/BewW wird gegen den Geschäftsterminkurs verglichen, so werden die beiden Beträge aus dem Geschäft (in Kauf- und Verkaufswährung) mit den Devisenmarktkursen (Spot oder Termin) Kaufwährung/Bewertungswährung und Verkaufswährung/Bewertungswährung umgerechnet und deren Differenz gebildet.

Wird gegen den Geschäftsspotkurs verglichen, so wird der Betrag in Folgewährung aus dem Geschäft um den Geschäftsswap Kaufwährung/Verkaufswährung korrigiert und damit die Umrechnung durchgeführt.

Das Geschäft wird ähnlich wie zwei Geschäfte „Kaufwährung - Bewertungswährung" und „Bewertungswährung - Verkaufswährung" behandelt. Im folgenden wird die Berechnung für die Kaufwährung erläutert, für die Verkaufswährung verläuft der Algorithmus analog.

Wird gegen den Geschäftsterminkurs verglichen, so wird der Betrag aus dem Geschäft in Kaufwährung mit dem Devisenmarktkurs (Spot oder Termin) umgerechnet und mit dem Betrag in Bewertungswährung verglichen. Dieser ergibt sich aus dem Betrag aus dem Geschäft in Kaufwährung umgerechnet mit dem Geschäftsterminkurs Kaufwährung/Bewertungswährung.

Wird gegen den Geschäftsspotkurs verglichen, so wird der Betrag aus dem Geschäft in Kaufwährung um den Geschäftsspot Kaufwährung/Verkaufswährung korrigiert, falls die Kaufwährung Folgewährung im Währungspaar Kaufwährung/Verkaufswährung ist, und damit die Umrechnung durchgeführt. Der Betrag in Bewertungswährung ermittelt sich aus dem korrigierten Betrag aus dem Geschäft in Kaufwährung umgerechnet mit dem Geschäftsspotkurs Kaufwährung/Bewertungswährung.

Die Differenz, die in Bewertungswährung ermittelt wird, wird mit dem Devisenmarktkurs in Bestandswährung umgerechnet. [Bis auf den Spezialfall einer Bewertungswährungsumstellung innerhalb der Laufzeit gilt bei Devisentermingeschäften systemseitig vorgegeben Bestandswährung gleich Bewertungswährung.]

Mit diesen Beträgen werden anhand von Regeln die Zu-/Abschreibungsbeträge erzeugt. Als Regeln sind

vorgesehen.

Mit den Zu-/Abschreibungsbeträgen werden die Bewegungen erzeugt. Ändert sich das Vorzeichen gegenüber früheren Bewertungen, so werden Auflösungsbewegungen erzeugt. Eventuell kann also im Falle einer Abschreibung (Zuschreibung) eine Bewegung für die Auflösung der bisherigen Zuschreibungen (Abschreibung) und eine Bewegungen für die Restabschreibung (Restzuschreibung) erzeugt werden. Die Zu/-Abschreibungsbeträge werden nur in Bewertungswährung ausgewiesen.

Die Swap/Marginabgenzung grenzt den Swapbetrag bzw. die Margin zeitanteilig über die Laufzeit des Forwards (Devisentermingeschäft oder Forward Bond) ab. Das Prinzip ist hierbei das folgende.

Ergebnis der Swap/Marginabgrenzung = Swapbetrag/Margin

„Stichtag der aktuellen Bewertung" - „Datum der letzten Bewertung" / „Zahlungsdatum" - „Vetragsabschlußdatum + 2 Tage"

Für diesen Schritt werden keine Variationen durch unterschiedliche Regeln o.ä. angeboten. Im Fall von Devisentermingeschäften wird der Abgrenzungsbetrag zunächst in Bewertungswährung berechnet und dann mit dem aktuellen Devisenmarktkurs in Bestandswährung umgerechnet. Bis auf den Spezialfall einer Bewertungswährungsumstellung innerhalb der Laufzeit gilt bei Devisentermingeschäften systemseitig vorgegeben Bestandswährung gleich Bewertungswährung. Im Fall von Forward Bonds wird der Abgrenzungsbetrag zunächst in Bestandswährung berechnet und dann mit dem Devisenbuchkurs in Bewertungswährung umgerechnet.

Ist einer der beiden Buchwerte 0 oder haben beide Buchwerte unterschiedliches Vorzeichen, so wird der Devisenbuchkurs bei einem Forward Bond auf den Spotkurs des Bonds zum Open des Vertrags gesetzt.

Mit dem Zu/Abschreibungsbetrag werden die Bewegungen erzeugt. Ändert sich das Vorzeichen gegenüber der Summe früherer Bewegungen, so wird eine Auflösungsbewegung erzeugt. Eventuell kann also im Falle einer Abschreibung (Zuschreibung) eine Bewegung für die Auflösung der bisherigen Zuschreibungen (Abschreibung) und eine Bewegungen für die Restabschreibung (Restzuschreibung) erzeugt werden.

Der Bewertungsschritt kann Rücknahmebewegungen erzeugen.

Die Swapbewertung berücksichtigt den Unterschied des Marktswaps Bewertungsstichtag bis Close gegenüber dem „Buchswap", d.h dem Swap, der bei dem Geschäft nach bisherigen Swapabgrenzungen und Swapbewertungen noch vorhanden ist.

Der Swapbetrag Bewertungsstichtag bis Close wird in Folgewährung berechnet und mit dem Devisenspotkurs zum Bewertungsstichtag in Bewertungswährung umgerechnet. Dieser Betrag wird mit dem „Buchswap" verglichen. Der Differenzbetrag wird als Erfolg ausgewiesen. Dieser wird mit dem aktuellen Devisenkurs in Bestandswährung umgerechnet. Bis auf den Spezialfall einer Bewertungswährungsumstellung innerhalb der Laufzeit gilt bei Devisentermingeschäften systemseitig vorgegeben Bestandswährung gleich Bewertungswährung.

Für diesen Schritt werden keine Variationen durch unterschiedliche Regeln o.ä. angeboten.

Mit dem Zu-/Abschreibungsbetrag werden die Bewegungen erzeugt. Ändert sich das Vorzeichen gegenüber früheren Bewegungen, so wird eine Auflösungsbewegung erzeugt. Eventuell kann also im Falle einer Abschreibung (Zuschreibung) eine Bewegung für die Auflösung der bisherigen Zuschreibungen (Abschreibung) und eine Bewegungen für die Restabschreibung (Restzuschreibung) erzeugt werden.

Die Zu-/Abschreibungsbeträge werden nur in Bewertungswährung ausgewiesen.