Garantie du taux d’intérêt (IRG) 

Utilisation

Une garantie du taux d’intérêt est destinée à une option sur un contrat à terme sur taux d’intérêt (FRA). Cette option permet de se couvrir contre une tendance de taux d'intérêt négatif.

Le vendeur de l’option garantit à l’acheteur un taux d’intérêt à court terme préalablement fixé (prix d’exercice). Les deux variantes de cette option sont l’achat sur FRA et la vente sur FRA, qui définissent le droit pour l’acheteur d’acheter ou de vendre un FRA.

Activités

La prime est calculée conformément à des conventions généralement acceptées. Pour saisir la transaction, saisissez à la fois l’instrument sous-jacent (c’est-à-dire le FRA sous-jacent avec ses caractéristiques de structure) et l’option avec la prime correspondante. Au départ, le flux de trésorerie affiche uniquement la prime payée ou perçue. À la date de l’échéance, l’option est exercée ou expire, ce qui lui fait perdre sa valeur. Si l’option est exercée, le flux de trésorerie affiche le paiement compensatoire calculé.