Mit Hilfe eines Forward Rate Agreements können Sie einen festen Zinssatz für eine zukünftige Periode zum heutigen Zeitpunkt festlegen.

Käufer von FRAs schützen sich gegen steigende Zinsen, Verkäufer von FRAs versichern sich gegen sinkende Zinsen.

Beispiel:

Sie erhalten in 6 Monaten 1 Mio. Euro, die sie als 3-Monatsgeld anlegen möchten. Da Sie zu diesem Zeitpunkt mit sinkenden Zinsen rechnen, vereinbaren Sie mit der Bank zum heutigen Tag einen FRA über 1 Mio. Euro mit Beginn in 6 Monaten für eine Laufzeit von 3 Monaten. Der vereinbarte Zinssatz ist 5%.

Beträgt der Referenzzinssatz am Fixingtag z.B. 4,5% ist die Bank verpflichtet, Ihnen einen Ausgleich zu zahlen. Ist der Zinssatz am Fixingtag über dem vereinbarten Zinssatz von 5%, müssen Sie einen entsprechenden Ausgleich zahlen.

• Feststellung des Referenzzinssatzes am Fixingtag
• automatische Berechnung des Zinsbetrages auf Basis der Differenz zwischen FRA-Satz und Referenzzinssatz
• automatische Abzinsung des Zinsbetrages mit dem Referenzzinssatz zum Beginn der Sicherungsperiode
• Ausgleichszahlung wird als Zahlungseingang oder -ausgang im Finanzstrom angezeigt

• Feststellung des Referenzzinssatzes am Fixingtag
• automatische Berechnung des Zinsbetrages sowohl auf Basis des FRA-Satzes als auch auf Basis des Referenzzinssatzes
• automatische Abzinsung des Zinsbetrages zum Beginn der Sicherungsperiode, jeweils mit dem Zinssatz, der Berechnung herangezogen wurde
• Ausgleichszahlung wird als Differenz der Abzinsungbeträge berechnet und als Zahlungseingang oder -ausgang angezeigt

• Buchungskreis
• Produktart
• Geschäftsart
• Aktueller Vorgang des Geschäfts ( z.B. Order oder Vertrag)
• Geschäftspartner

3. Die nachfolgend aufgeführten Felder müssen bzw. können mit Geschäftsdaten gefüllt werden. Die in den Klammern genannten Werte beziehen sich auf das o.g. Beispiel.

• Beginn der Vorlaufzeit (0 - heute)
• Beginn der Sicherungsperiode (++6)
• Ende der Sicherungsperiode (++9)

• Basisbetrag (1m Euro = 1.000.000,00 Euro)

• Zinssatz (5,0 - der Zinssatz spiegelt die Forwardzinskurve wieder)

• Zinsreferenz (LIB_6)
• Zinsberechnungmethode (act/360)
• Fixing (2-)

• Geben Sie hier den für die Werktageverschiebung benötigten Fabrikkalender (z.B. Deutschland Standard) ein.

4. Die Einblendung des erfassenden Händlernamens ist im Customizing einstellbar. Zusatzinformationen wie der Gesprächspartner oder eine Referenz des Geschäftspartners können ebenfalls eingegeben werden.
5. Zusätzlich haben Sie die Möglichkeit in die Erfassungsbilder der allgemeinen Geschäftsverwaltung zu verzweigen. Dazu stehen Ihnen Registerkarten zur Navigation zwischen den Bildern zur Verfügung.