Bei einem EONIA Swap werden feste gegen variable Zinsen getauscht. Dies basiert auf dem Tagesgeldfixing EONIA (EURO-OverNight-Interbank Average).

Es findet eine tägliche Zinsanpassung statt, wobei das Wochenende auf denselben Basisbetrag und mit demselben Zinssatz wie die Freitagzahlung berechnet wird. Die täglichen Zinssätze werden auf 2 Nachkommastellen genau angegeben (z.B. 3,25 %).Die Zinsen werden kapitalisiert und einmalig am Laufzeitende gezahlt.

Bei der Berechnung des am Laufzeitende zu zahlenden Zinses wird ein Durchschnittzins zu Grunde gelegt, der auf 4 Nachkommastellen gerundet wird. Hierdurch ergibt sich am Laufzeitende eine Differenz zu der genauen Rechenweise.

Im Gegensatz zu anderen Swaps erfolgt die Zahlung der variablen Zinsen nicht täglich, sondern nur einmalig am Laufzeitende. Allerdings kann es zu vorzeitigen Kündigungen des Swaps kommen.

Laufzeiten liegen zwischen 2 Tagen und 12 Monaten.

Das letzte Fixing erfolgt am letzten Tag der Laufzeit, resultierende Zahlungen finden dementsprechend erst einen Tag nach Ende der Laufzeit statt.