Méthode de valorisation à un niveau 

Vous effectuez des réévaluations/amortissements, vous créez/annulez des provisions et consultez les gains/pertes non réalisés par rapport au montant total en devise interne.

La méthode à un niveau est principalement utilisée dans les domaines Marché monétaire, Devises et Produits dérivés.

Exemple

Valorisation d'une opération de change à terme : USD/FRF

Données de base de la transaction :

Conclue : 01/03

Date de valeur : 31/05

Montant d'achat : 1 000 000 USD

Cours à terme : 1,70

Évolution du cours de comparaison sélectionné (cours de change actuel) pendant la période d'échéance de la transaction :

Date

Cours FRF/USD

03/31

04/30

05/31

1.65

1.72

1.69

Principe de valorisation :

TR1 (réévaluation et amortissement jusqu'à la valeur au jour de référence)

Procédure :

  1. Vous effectuez une valorisation au jour de référence le 31/03 et le 30/04.

Valorisation au jour de référence le 31/03 :

Comparez la valeur au jour de référence dans la devise interne (1 650 000 FRF) au cours de l'opération à terme convenu dans la devise interne (1 700 000 FRF). Ceci se traduit par une perte non réalisée de 50 000 FRF. Le système enregistre une provision du côté du passif.

Valorisation au jour de référence le 30/04 :

Lorsque vous comparez la valeur au jour de référence dans la devise interne (1 720 000 FRF) au cours de l'opération à terme convenu dans la devise interne (1 700 000 FRF), vous obtenez un bénéfice non réalisé de 20 000 FRF. Vous annulez les provisions du côté passif et saisissez des provisions de 20 000 FRF à l'actif.

2. Au 31/05, vous comptabilisez la transaction.

3. Les gains et les pertes réalisés sont calculés en utilisant la fonction Gains/pertes réalisés le 31/05.

La transaction a été traitée avec le cours à terme convenu de 1,70 FRF/USD. Néanmoins, le cours du marché actuel est de 1,69 FRF/USD. Ceci engendre une perte réalisée de 10 000 FRF.

Vous annulez les provisions de 20 000 FRF à l'actif et comptabilisez la perte réalisée de 10 000 FRF.

 

Cette fonction fonctionne indépendamment de la méthode de valorisation à une étape. Elle est mentionnée pour illustrer l'ensemble du processus par lequel passe une opération à terme.

Processus de la méthode de valorisation à un niveau dans le domaine Titres

  1. Au jour de référence de la valorisation, déterminez la valeur comptable, la valeur d'acquisition et la valeur du jour dans la devise de valorisation et la devise interne.
  2. Comparez les montants en devise interne pour déterminer laquelle des trois valeurs doit devenir la nouvelle valeur comptable (en devise interne). Prenez cette décision en fonction des règles de réévaluation/amortissement définies dans le principe de valorisation.
  3. Calculez la réévaluation ou l'amortissement du titre en devise de valorisation.
  4. Multipliez la réévaluation ou l'amortissement du titre par l'ancien cours de change (cours comptable) pour déterminer le montant de la réévaluation ou de l'amortissement en devise interne.
  5. Déterminez le montant de la réévaluation ou de l'amortissement causé par la fluctuation du cours de change :
    1. Soustrayez l'ancienne valeur comptable de la nouvelle, toutes deux en devise interne, pour calculer le montant total de la réévaluation/amortissement en devise interne.
    2. Soustrayez la réévaluation/amortissement au cours du titre en devise interne du montant total de la réévaluation/amortissement en devise interne pour calculer la réévaluation/amortissement au cours de devise étrangère (en tenant compte de la fluctuation du cours de change).

Description technique : Méthode de valorisation à un niveau (technique)