Préstamos de moneda extranjera (Biblioteca SAP - Gestión de préstamos (TR-LO))

Préstamos de moneda extranjera

Definición

Los préstamos de moneda extranjera son todos los préstamos activos o pasivos para los que la moneda del contrato es diferente a la moneda local (balance/moneda de la sociedad).

Utilización

Valoración de moneda extranjera para una fecha clave (de balance)

Si lo desea, utilice la función para Valorar préstamos de moneda extranjera para valorar el capital restante para posiciones de préstamo como en cualquier fecha clave (incluso en el pasado). La valoración puede ejecutarse tanto para préstamos activos como para pasivos.

Para cada uno de los préstamos seleccionados, el sistema fija el valor de adquisición, el valor contable y el valor actual en la moneda del contrato y en la moneda local. Como consecuencia de fluctuaciones del tipo de cambio, el valor contable del sistema es distinto del valor actual de la moneda local, lo cual produce unos beneficios o pérdidas no realizados (corrección o importe de amortización). El sistema crea y contabiliza un registro de movimiento para estos beneficios o pérdidas no realizados

La manera de corregir/amortizar el importe se calcula según el principio de valoración seleccionado (como en Periodificación del valor en fecha clave). Un método de valoración comprende el método de valoración y las reglas para la corrección/amortización.

Para valorar posiciones de préstamo, debe seleccionar el método de valoración de un nivel en el Customizing (IMG: Gestión de tesorería ® Funciones básicas ® Finanzas ® Valoraciones ® Definir principios de valoración de un nivel). Este método se utiliza porque únicamente se usa un valor (la cotización de divisas) para calcular la corrección o la amortización y no varios (como sería el caso de los valores externos, donde se tienen en cuenta tanto la cotización de divisas como la cotización de los valores).

Tras haber seleccionado el método de valoración, defina las reglas para calcular los beneficios o las pérdidas de valoración (por ejemplo, Ninguna pérdida de valoración, Pérdida de valoración hasta el valor en fecha clave, Beneficios de valoración hasta el valor de adquisición, Beneficios de valoración hasta el valor en fecha clave). Puede definir varios principios de valoración mediante distintas combinaciones.

Una reducción de la posición debida a una revaloración (amortización) representa una pérdida de tasas para préstamos activos y unos beneficios de tasas para préstamos pasivos. Un aumento de la posición debido a una revaloración (amortización) representa un beneficio de tasas para préstamos activos y unas pérdidas de tasas para préstamos pasivos.

Cálculo de beneficios/pérdidas de tipo para salidas de posición

En el caso de una salida de posición (como un reembolso, p.ej.), el sistema calcula automáticamente los beneficios o pérdidas de tasas para préstamos de moneda extranjera cuando se crea el flujo de caja. Determina los beneficios o pérdidas realizados calculando la desviación entre el valor contable en moneda local (proporcional a la salida de posición), y el valor de la salida de posición real en moneda local. De esta forma, los beneficios o pérdidas aparecen en el flujo de caja.

Si se lleva a cabo una valoración de moneda extranjera antes de la salida de posición, el sistema calcula no sólo los beneficios o pérdidas de tasas, sino también el importe de conversión (en otras palabras, las valoraciones ya efectuadas para la posición en proporción a la salida de posición). En el flujo de caja, el sistema crea registros de movimiento tanto para los beneficios o pérdidas de tasas como para el importe de conversión.

Los beneficios o pérdidas de tasas "efectivos" o se calculan sobre el valor original añadiendo el importe de conversión a los beneficios de tasas.

Ejemplo

Valoración de un préstamo activo

Secuencia temporal	Datos	Explicación
Posición de préstamo como en DDMMAA	100 $/180 DM	Valor contable en moneda extranjera y local
Valoración como en DDMMAA Cotización de divisas actual Valor contable - valor actual = resultado de valoración	1.70 DM/$ 100$/180 DM - 100$/170 DM = 0$/10 DM	La valoración conlleva una reducción de la posición de préstamo (amortización); tiene lugar una pérdida de tasas no realizada que asciende a 0$/10 DM.
Valoración como en DDM+1AA Cotización de divisas actual Valor contable - valor actual = resultado de valoración	1.90 DM/$ 100$/170 DM - 100$/190 DM = 0$/-20 DM	La valoración conlleva un aumento de la posición de préstamo (amortización); tiene lugar un beneficio de tasas no realizado que asciende a 0$/20 DM.

Valoración de un préstamo pasivo

Secuencia temporal	Datos	Explicación
Posición de préstamo como en DDMMAA	100 $/180 DM	Valor contable en moneda extranjera y local
Valoración como en DDMMAA Cotización de divisas actual Valor contable - valor actual = resultado de valoración	1.70 DM/$ 100$/180 DM - 100$/170 DM = 0$/10 DM	La valoración conlleva una reducción de la posición de préstamo (amortización); tiene lugar un beneficio de tasas no realizado que asciende a 0$/10 DM.
Valoración como en DDM+1AA Cotización de divisas actual Valor contable - valor actual = resultado de valoración	1.90 DM/$ 100$/170 DM - 100$/190 DM = 0$/-20 DM	La valoración conlleva un aumento de la posición de préstamo (amortización); tiene lugar una pérdida de tasas no realizada que asciende a 0$/20 DM.

Valoración previa a salida de posición (préstamo activo)

Secuencia temporal	Datos	Explicación
Posición de préstamo como en DDMMAA	100 $/180 DM	Valor contable en moneda extranjera y local
Valoración como en DDMMAA Cotización de divisas actual Valor contable - valor actual = resultado de valoración	1,70 DM/$ 100$/180 DM - 100$/170 DM = 0$/10 DM	La valoración conlleva una reducción de la posición de préstamo (amortización); tiene lugar una pérdida de tasas no realizada que asciende a 0$/10 DM.
Reembolso como en DDM+1AA Cotización de divisas actual Proporcionar: Valor contable - salida de posición = beneficios/pérdidas de tasas	20 $ 1.90 DM/$ 20 $/34 DM - 20 $/38 DM = 0 $/-4 DM	Como consecuencia del reembolso a la cotización de divisas actual, tiene lugar una salida de posición que asciende a 20 $/38 DM. Los beneficios de tipo obtenidos son 4 DM.
Saldo de valoraciones ya efectuado Cuota de saldo de valoración para la salida de posición de 20 $.	0 $/10 DM 0 $/2 DM	El importe de conversión, que representa una pérdida de tasas, asciende a 2 DM.

Valoración previa a salida de posición (préstamo pasivo)

Secuencia temporal	Datos	Explicación
Posición de préstamo como en DDMMAA	100 $/180 DM	Valor contable en moneda extranjera y local
Valoración como en DDMMAA Cotización de divisas actual Valor contable - valor actual = resultado de valoración	1.70 DM/$ 100$/180 DM - 100$/170 DM = 0$/10 DM	La valoración conlleva una reducción de la posición de préstamo (amortización); tiene lugar un beneficio de tasas no realizado que asciende a 0$/10 DM.
Reembolso como en DDM+1AA Cotización de divisas actual Proporcionar: Valor contable - salida de posición = beneficios/pérdidas de tasas	20 $ 1.90 DM/$ 20 $/34 DM - 20 $/38 DM = 0 $/-4 DM	Como consecuencia del reembolso a la cotización de divisas actual, tiene lugar una salida de posición que asciende a 20 $/38 DM. Las pérdidas de tasas obtenidas son 4 DM.
Saldo de valoraciones ya efectuado Cuota de saldo de valoración para la salida de posición de 20 $.	0 $/10 DM 0 $/2 DM	El importe de conversión, que representa un beneficio de tasas, asciende a 2 DM.

Puede calcular los beneficios/pérdidas de cotización media (= los beneficios o pérdidas de tasas para la baja de posición en relación al valor de adquisición) de dos maneras:

Calcule el valor de adquisición en moneda local (cotización de divisas 1,80 DM/$). El valor de adquisición proporcional en relación a la salida de posición de 20 $ es:
100 $/180 DMà 20 $/36 DM.

La salida de posición en la cotización de divisas actual (1,90 DM/$) es 20 $/38 DM.

La desviación entre la baja de posición en la moneda local y el valor de adquisición en la moneda local (proporcional a la salida de posición) es un beneficio/pérdida efectivo que asciende a 2 DM:
38 DM - 36 DM = 2 DM.

El saldo total de los beneficios o pérdidas de tasas y del importe de conversión produce unos beneficios/pérdidas de tasas de cotización media que ascienden a 2 DM:
4 DM - 2 DM = 2 DM.