Un acuerdo sobre tipos de interés futuros es un instrumento financiero que los encargados de compras y los vendedores utilizan hoy para especificar un tipo de interés fijo para un período futuro.

El FRA está basado en una operación de mercado de dinero ficticia con un importe de capital que sirve solamente de factor de cálculo. Los compradores de FRAs se cubren contra tipos de interés crecientes mientras los vendedores de FRAs se cubren contra tipos de interés decrecientes. Introduzca un FRA en el sistema según sus necesidades en un formato que refleje las convenciones de trading generales.

Por ejemplo:

Acuerdo sobre tipos de interés futuros 3:9

• Importe base 10 millones DEM Þ 10m
• Tipo de interés (tipo FRA) 5% Þ cada 3 meses durante 6 meses
• Tipo de interés de referencia LIBOR 6 meses
• Comparación de interés cada 3 meses, período de seguro 6 meses
• 6M LIBOR cada 3 meses = 6% Þ liquidación de pago al comprador

El FRA "3 de 9" tiene un período de contrato de 6 meses con el comienzo del período de seguro en 3 meses. En este momento, el contrato se liquida y se paga.

Si el tipo LIBOR fuera más bajo que el tipo FRA, el comprador tendría que efectuar el pago de compensación.

• El tipo de interés de referencia se fija en la fecha de fijación
• El importe de interés se calcula automáticamente a partir de la desviación entre el registro FRA y el tipo de interés de referencia
• El importe de interés se descuenta automáticamente con el tipo de interés de referencia al inicio del período de cobertura
• El pago de compensación se visualiza como un pago de entrada o de salida efectuado en el flujo de caja.

• El tipo de interés de referencia se fija en la fecha de fijación.
• El importe de interés se calcula automáticamente basado en el registro FRA y el tipo de interés de referencia.
• El importe de interés se descuenta automáticamente al inicio del período de cobertura, cada vez con el tipo de interés utilizado para calcular el importe.
• El pago de compensación se calcula como la desviación entre los importes de descuento y se visualiza como un pago de entrada o de salida.

• Sociedad
• Clase de producto
• Clase de operación
• Actividad de operación actual (orden o contrato)
• Intermediario financiero

3. Los campos detallados a continuación son obligatorios u opcionales:

• Comienzo de ciclo de fabricación
• Inicio de período de seguro (en el ejemplo: ++3)
• Fin de período de seguro (en el ejemplo: ++9)

• Importe base
• Tipo de interés
• Método de cálculo de intereses
• Tipo de interés de referencia (en el ejemplo: LIB_6)
• Fijación

• Aquí se introduce el calendario de fábrica relevante para desplazar el día laborable (p. ej., el de los EE.UU.)