Análisis de riesgos por cambio de divisas en operaciones financi (Biblioteca SAP

Análisis de riesgos por cambio de divisas en operaciones financieras/subyacentes

Seleccione Finanzas ® Tesorería ® Riesgo de mercado ® Análisis/Simulación ® Con operaciones subyacentes ® Riesgo por cambio de divisas.

Aparecerá la pantalla de selección Análisis riesgo divisas: Cotiz.media y valor real oper.divisas (programa report RFTVSK21).

Seleccione una Cl.evaluación.

Seleccione una fecha de evaluación en el campo Evaluación por.

Seleccione un Horizon.

Seleccione una Moneda transacción para seleccionar las operaciones y una Moneda base para visualizar los resultados del análisis.
Puede restringir las operaciones financieras que deberán analizarse realizando Periodif.generales (Sociedad, Portafolio, Cl.prod.y Moneda operación).
Puede limitar la selección a operaciones individuales en las fichas Din/Div/Derivados y Valores/Préstamos.
Para seleccionar operaciones subyacentes (además de las operaciones financieras), seleccione la ficha Gestión caja e introduzca Clasif, una División y un Fecha integración, según sea necesario.

En el campo De fecha, introduzca la fecha a partir de la cual los flujos de caja de las operaciones seleccionadas deberán incorporarse al cálculo de la cotización media.

En el campo A fecha, introduzca la fecha hasta la cual los pagos de las operaciones seleccionadas deberán incorporarse al cálculo de la cotización media.

Especifique la Fecha integración entre los valores de De fecha y A fecha. El sistema proyecta los pagos desde las operaciones subyacentes a esta fecha calculando un saldo simple. Este saldo se descuenta/compone en la fecha de horizonte, por lo que representa el valor efectivo de las operaciones subyacentes de dicha fecha.

La Fecha de integración debe ser posterior a la fecha de Evaluación por. Es aconsejable establecer la Fecha de integración entre o en los valores de De fecha y A fecha.

En la ficha Parámetros valor., puede introducir escenarios en los que deberá basarse el cálculo del valor real.
Seleccione Ejecutar.

El sistema calcula los valores reales y las cotizaciones medias de las operaciones financieras seleccionadas. Aparecerá la pantalla Anál.val.efect.gestión TR.

La cotización media se calcula como el cociente del valor actual de las operaciones financieras en el horizonte y el valor actual del valor integrado de las operaciones subyacentes en el horizonte. Los pagos realizados entre la fecha de evaluación y el horizonte (como por ejemplo primas de opciones y movimientos derivados de operaciones a plazo), se incluyen en el cálculo como valores compuestos hasta el horizonte.

El valor futuro de las operaciones financieras se puede aplicar al horizonte. Es decir, el valor efectivo del flujo de caja resultante de las operaciones financieras anteriores al horizonte se calcula para esa fecha y las operaciones financieras se valoran mediante el valor de mercado.
El valor integrado es el saldo de los flujos de caja derivados de las operaciones subyacentes, proyectado en la Fecha de integración.

Puede realizar otras modificaciones y ver cómo éstas afectan al valor real.

Modifique el horizonte

Aplique escenarios

Cree operaciones ficticias

Puede utilizar las funciones siguientes:

Función	Acceso vía menús	Resultado
Recalcular el valor real	ValReal ® Calc.	Recalcula el valor real.
Visualizar el valor real absoluto	ValReal ® Visual. ® Absol.	Visualiza el valor real absoluto.
Visualizar desviación de valor real	ValReal ® Visual. ® Diferencia c/Act	Visualiza la desviación del valor real respecto al valor real actual.
Cálculo del valor real con datos de mercado actuales	ValReal ® Cálculo c/refresco	Calcula el valor real a partir de los datos de mercado actuales.
Actualizar detalles de operaciones ficticias	Tratar ® Oper.ficticias ® Det.	Le permite actualizar datos adicionales de operaciones ficticias. Si actualiza datos detallados, sólo podrá modificar las operaciones ficticias mediante la función de actualización detallada.
Borrar operaciones ficticias	Tratar ® Oper.ficticias ® Borrar	Borra las operaciones ficticias seleccionadas.
Visualizar base de cálculo	Pasar a ® Base de cálculo	Visualiza los datos de escenario y de mercado utilizados en el cálculo del valor real. Para visualizar el tipo de interés, el sistema interpola los tipos anuales entre puntos de cuadrícula.
Visualizar flujo de caja	Pasar a ® Fl.caja	Visualiza los flujos de caja de todas las operaciones entre la fecha Evaluación desde y el horizonte, incluyendo pagos condicionales.
Visualizar exposición a riesgo	Pasar a ® Exp.rgo.	Visualiza el volumen (saldo) de las operaciones expuestas a un riesgo derivado de la moneda de la transacción. Las operaciones de garantía, las operaciones subyacentes y la exposición a riesgo total se muestran separadamente.
Representación gráfica	Pasar a ® Gráf.	Los valores calculados se presentan mediante gráficos de visualización de SAP.

Resultado

Ha analizado el valor real actual de sus operaciones o bien el efecto de las operaciones o escenarios ficticios.