Commercial Paper 
Commercial Paper
Verwendung
Unter Commercial Paper versteht man Geschäfte, bei denen es während der Laufzeit keine Zinszahlungen gibt. Statt dessen vereinbaren die beiden Partner einen Rückzahlungsbetrag, den der Schuldner am Vertragsende an den Investor zurückzahlt.
Ein Unternehmen benötigt 1 Mio. DEM für drei Monate. Der Betrag wird mit einer festgelegten Rendite abgezinst. Den abgezinsten Betrag, z.B. 980.000 DEM, erhält das Unternehmen von einem Anleger. Am Laufzeitende zahlt es den vollen Betrag von 1 Mio. DEM wieder zurück.
Aktivitäten
Sie geben einen Nominalbetrag und die Rendite, die Sie erzielen wollen, ein. Durch Abzinsung ermittelt das System den Zahlbetrag, den der Investor zum Laufzeitbeginn an den Schuldner zahlen muß. Alternativ können Sie auch - auf Basis eines gegebenen Kurses - die Verzinsung bestimmen. Im Finanzstrom wird zum Laufzeitbeginn die Kapitalbestandserhöhung in Höhe des Nominalbetrags verbunden mit dem Abzinsungsbetrag und zum Laufzeitende die Rückzahlung des Nominalwerts ausgewiesen.
Als zweite Variante kann zum Laufzeitbeginn die diskontierte Kapitalbestandserhöhung und zum Laufzeitende die Rückzahlung des Barwertes und der Zinsbewegung dargestellt werden. Dies muß im Customizing bei der Definition der Geschäftsart eingestellt werden.
Voraussetzungen
Im Vorfeld der Nutzung der Geldhandelsverwaltung ist die Pflege von Stammdaten erforderlich. Sie müssen
Standing Instructions (Korrespondenz, Zahlungsverbindungen) einrichten und den Geschäftspartner freigeben.
Außerdem müssen Sie in Customizing u.a. folgende Einstellungen vornehmen:
Produktart (sofern Sie nicht die standardmäßig ausgelieferten Produktarten verwenden möchten, können Sie sich diese individuell definieren). Auf Basis der Produktarten werden Finanzgeschäfte angelegt und verwaltet sowie Bestände geführt. Beispiel für eine Produkart im Geldhandelsbereich: Commercial Paper.
Geschäftsart. Die Finanzgeschäftsart legt fest, welche Arten von Geschäften mit einer bestimmten Produktart durchgeführt werden können und steuert gleichzeitig den Geschäfts- und Bestandverwaltungsprozess. Beispiel: Anlage oder Aufnahme von Commercial Paper.
Konditionsart. Durch diese Einstellung legen Sie fest, welche Ausstattungsmerkmale beim Anlegen von Geschäften angezeigt werden. Beispiel: Nominalzins.
Bewegungsart. Bewegungsarten beschreiben verschiedene Veränderungen in den Zahlungsströmen. Beispiel: Nominalbetragserhöhung.Lesen Sie hierzu im Einführungsleitfaden die entsprechenden Kapitel.
Sie können dann im System Geldhandelsgeschäfte hinterlegen.
Funktionsumfang
Ausführliche Informationen finden Sie in den Kapiteln
Commercial Paper bearbeiten und Commercial Paper anlegen.Als zusätzliche Funktion steht Ihnen der
Barwert-Rechner zur Verfügung, mit dessen Hilfe Sie den Zahlbetrag ermitteln können.