Verwendung

Handelbare Optionen und Futures sind standardisierte Termingeschäfte, die an Börsen gehandelt werden. Nähere Informationen finden Sie in den Kapiteln Futures und Handelbare Optionen.

Voraussetzungen

Prinzipiell gilt, daß die Anwendung weder eine konkrete Börse noch ein konkretes Finanzprodukt kennt. Die Börsen und Finanzprodukte werden erst durch das Customizing dem System bekannt gemacht.

Aktivitäten

Die Begriffe Kauf und Verkauf beschreiben bei diesen Geschäften nicht den Aufbau bzw. die Verminderung von Beständen, sondern sie definieren die Seite beim Termingeschäft. Es werden also sowohl durch den Kauf als auch durch den Verkauf Bestände aufgebaut.

Der Aufbau und Abbau von Positionen wird durch Open und Close dargestellt.

Die Verminderung des Bestandes erfolgt durch ein Gegengeschäft mit der gleichen Gattung unter gleichzeitiger Kennzeichnung dieser Transaktion als Glattstellungstransaktion (Closing ). Die Möglichkeit, durch ein Gegengeschäft jederzeit wieder aus dem Markt herausgehen zu können ohne das Einverständnis des Kontrahenten einholen zu müssen, ist eines der beiden wichtigsten Merkmale, die das Besondere der börsengehandelte Optionen und Futures gegenüber den im OTC-Bereich gehandelten Optionen und Forwards ausmachen. Das zweite Merkmal ist die strenge Standardisierung der Vertragsinhalte, weshalb die börsengehandelten Derivate auch nicht Verträge sondern Kontrakte genannt werden.