Dieser Parameter definiert die Größe des gemeinsam genutzten Pools (Shared Pool) in der SGA in Bytes. Der Shared Pool setzt sich aus mehreren Speicherstrukturen zusammen. Die wichtigsten darunter sind der Data Dictionary-Cache (Row Cache) und der Library Cache (der den Shared SQL-Bereich enthält).

Frühere Oracle-Versionen boten eine detailliertere Methode zur Einstellung dieser Speicherstrukturen. Mit Oracle 7 werden diese Speicherbereiche von Oracle selbst durch Einstellen dieses Parameters dynamisch verwaltet.