Valorisation au jour de référence 

Utilisation

La valorisation au jour de référence est la valorisation comptable des transactions ou des positions au cours du marché et à une date de référence spécifique.

En fonction du principe de valorisation utilisé, la valorisation au jour de référence comprend la création ou l'annulation des provisions, la comptabilisation des réévaluations et des amortissements, ainsi que la comptabilisation des gains et des pertes non réalisés. Dans le Customizing, vous configurez les types de cours que vous souhaitez utiliser pour la valorisation de chaque type de transaction au sein d’une société.

L'acquisition de données en temps réel fournit les cours requis pour la valorisation.

Pour la valorisation de la devise, cela revient à utiliser les cours au comptant ou les cours à terme, par exemple.

Fonctionnalités

Dans le domaine Application, vous pouvez choisir parmi les zones suivantes :

·        Devises

·        Marché monétaire

·        Produits dérivés

Ceci vous permet de valoriser différents types de contrats dans le cadre d’une seule exécution de valorisation.

Si le système reconnaît la transaction comme faisant partie d'une relation de couverture, la valorisation du composant « titre » peut être supprimée pour les instruments de taux dans des cas particuliers.

Si vous sélectionnez la zone Comptabilité de couverture et ne cochez q’une seule des autres cases (Marché monétaire ou Produits dérivés), le système sélectionne l'autre zone automatiquement. Cela empêche la valorisation séparée des swaps et des transactions sur le marché monétaire qui font partie d'une relation de couverture.

Autre conséquence, les flux de distribution sont générés en plus des flux de valorisation. Le système tient compte du fait que les produits dérivés valorisés font partie d'une relation de couverture conforme à la norme FAS 133 / IAS39. Pour calculer les flux de distribution, il utilise les règles définies dans la gestion des relations de couverture correspondantes.

Le total de l’ensemble des flux de distribution correspond exactement au total de l’ensemble des flux de valorisation.

Cette zone affecte uniquement la valorisation des produits suivants :

·        les opérations de change à terme ;

·        les swaps de taux d'intérêt ;

·        les swaps mixtes ;

·        les options de gré à gré.

Pour plus d'informations, reportez-vous au chapitre Gestion des couvertures dans la section Fonctions générales du Gestionnaire de transactions.

Activités

Pour effectuer une valorisation au jour de référence :

...

       1.      SélectionnezComptabilité ®Domaine de valorisation opérationnel ® Valorisation ® Valorisation au jour de référence.

       2.      Saisissez vos critères de sélection dans les zones de saisie suivantes :

¡        Société

¡        Type de produit

¡        Type de transaction

¡        Partenaire

¡        Date d’échéance

¡        Transaction

¡        Statut Actif

¡        Portefeuille

¡        Jour de référence (avec la date du jour comme valeur par défaut)

       3.      Vous pouvez simuler la valorisation au jour de référence en sélectionnant Test. Cette simulation génère une liste de valorisation mais n'introduit aucune modification ni écriture dans la base de données.

       4.      Si vous activez le code Comptabiliser immédiatement, le système comptabilise immédiatement les flux générés par la valorisation au jour de référence. Dans le cas contraire, vous devez comptabiliser ces flux ultérieurement à l’aide des fonctions de comptabilisation correspondantes.

       5.      Si vous désirez inclure des instruments dérivés dans la valorisation, activez le code Produits dérivés. Actuellement, ceci est pris en charge pour la valorisation des options de gré à gré.

       6.      Saisissez un type VAN.

Si vous utilisez l’Analyseur des risques de marché, ce dernier sert de source de données pour la valorisation au jour de référence. Il fournit les valeurs actuelles nettes pour le type VAN précisé ici. Les valeurs actuelles nettes (VAN) utilisées sont celles qui ont été enregistrées dans le système à l'aide du programme Sauvegarde des VAN des options de gré à gré. Le montant de la VAN dans la devise d’affichage (dans l’Analyseur des risques de marché) est converti dans la devise de la prime dans le cadre du cycle de valorisation au jour de référence.

       7.      Sélectionnez Programme ® Exécuter.

       8.      Le système affiche la valorisation au jour de référence.

En Allemagne, par exemple, les gains non réalisés et les provisions à l’actif ne sont pas communiqués. Conformément au principe de l'autonomie des exercices (valorisation comptable), les pertes non réalisées doivent être anticipées.