Liaisons d’objets

Utilisation

Pour documenter le fait que certaines opérations ou certains objets vont de paire, vous pouvez définir des liaisons dans les données administratives d’une opération. Pour ce faire, vous utilisez des zones dans lesquelles vous affectez vos termes ou numéros de référence que vous pouvez ensuite utiliser pour des analyses ultérieures. Le système relie automatiquement les transactions qui résultent, par exemple, du traitement de prorogations ou de compensations, ou les relations entre les parties d’une transaction telles que les opérations au comptant et à terme d’un swap de devises.

Dans l’écran de données des transactions, vous pouvez afficher les liaisons de cette transaction en sélectionnant Environnement ® Liaisons d’objets. Vous obtenez une synthèse avec le numéro de référence, le nom de référence, le statut de référence et le partenaire.

Fonctionnalités

Exemples de liaisons d’objets/références :

Opération au comptant/à terme : prorogation/débouclage anticipé

·        Lorsque vous utilisez les fonctions de prorogation ou de débouclage anticipé, le système génère deux transactions individuelles qui sont reliées par un lien référence/swap. La première transaction compense l’opération de change à terme initialement saisie (éventuellement à l’aide de conditions opposées et identiques pour éviter des gains/pertes de change). La seconde, qui est une nouvelle transaction, permet d’ajuster la période d’échéance à l’aide des données de montant comme valeurs par défaut. Les deux nouvelles transactions sont reliées à l’opération d’origine.

·        La liaison d’un swap avec l’opération à terme d’origine est automatiquement documentée par l’affectation des transactions individuelles à un projet financier commun à l’aide d’un numéro de projet identique. Ce numéro figure dans les données administratives. De cette façon, vous pouvez afficher cette référence entre des transactions qui vont de paire dans les données de l’opération. Lorsque vous essayez de modifier une partie d'un swap, le système affiche un message d'avertissement indiquant l’existence d’une deuxième composante au swap.

·        La modification étant soulignée dans les données de l’opération, vous pouvez décomposer une opération de change à terme en opérations subséquentes à l’aide d’un débouclage anticipé ou d’une prorogation. Il en résulte que vous pouvez déboucler prématurément une partie de l’opération et proroger l’autre partie du montant avec deux opérations subséquentes possédant des dates de valeur différentes. L'effet des liquidités vous permet de générer des revenus et des dépenses pour les prorogations d'après l’ancien cours et de les inclure en tant que majoration dans l’opération de prorogation. Les composantes de swap sont également regroupées par paires ici, au moyen d'une référence.

Opération au comptant/à terme : swap de devises

·        Pour plus d'informations, reportez-vous à la rubrique Swaps de devises.

Options standard : position mixte

·        La position mixte vous permet de saisir deux options de change (y compris les options à barrière) en même temps. Vous pouvez ensuite copier les caractéristiques de structure de la première option dans la deuxième comme valeurs par défaut. Cette deuxième option peut avoir un type de produit et de transaction différent de la première.

·        Avec la position mixte, ces deux options sont liées par une référence (unité) de la catégorie OPT (= option de référence pour produits dérivés).

·        Vous pouvez également utiliser la fonction de position mixte pour créer des combinaisons d’options de vente (puts) et d’options d’achat (calls) (straddle ou strangle ; position mixte) avec des prix d’exercice identiques ou différents simultanément.

·        Si vous concluez vos opérations dans la devise interne, vous devez uniquement saisir les données dans la page à onglet Sous-jacent puisque, dans un tel cas, la zone Paire de devises est renseignée automatiquement avec la devise interne.

Back office : compensation

·        Pour plus d'informations à ce sujet, reportez-vous à la rubrique Compensation

Transactions miroir

·        Cette fonction est disponible dans les domaines Marché monétaire et Devises pour les dépôts à terme, les dépôts notifiés et pour les opérations de change au comptant et à terme. Les opérations reflétées sont liées l'une à l'autre et se font également référence (référence MIR).

·        Pour plus d'informations, reportez-vous à la rubrique Transactions miroir.

Procédure

Opération au comptant/à terme : prorogation/débouclage anticipé

...

       1.      Sélectionnez Prorogation ou Débouclage anticipé.

       2.      Vous accédez au même écran que celui destiné à la saisie rapide des swaps, mais vous pouvez uniquement saisir des données dans la partie gauche de l’écran (1^ère opération).

       3.      Les zones suivantes sont prédéfinies dans ce domaine  : ID de devise,Montants et Cours à terme de l’opération à proroger (débouclée de manière anticipée). Cette opération est la base au comptant de la prorogation (débouclage anticipé) et de la date de valeur à modifier.

       4.      La deuxième partie (2^ème opération) vous montre les détails de l’opération à terme à proroger, mais avec la compensation des flux de paiement dans la direction opposée.

       5.      Pour effectuer la nouvelle saisie, il vous suffit de saisir le taux de swap et la date de valeur modifiée.

       6.      Vous pouvez saisir les coûts de liquidités résultant d’une prorogation du cours au comptant modifié séparément dans la zone Liquidités et les utiliser dans vos propres états de valorisation au niveau des opérations.

Options standard : position mixte

...

       1.      Sélectionnez Position mixte.

       2.      Saisissez les données de la première opération dans le domaine Option 1.

       3.      Copiez les données dans l'option 2 en cliquant sur le bouton de commande Position mixte situé en haut de l'écran.

       4.      Vous devez adapter le type de transaction et le prix d'exercice.

       5.      Vous pouvez utiliser la fonction Copier pour des options similaires.