Calculatrice du prix de
l’option 
Utilisation
Pour calculer la valeur de la prime, vous pouvez utiliser la connexion directe à la calculatrice du prix de l'option, lorsque vous saisissez l’opération.
Vous pouvez également utiliser cette calculatrice pour effectuer des calculs de données du marché pour les options de change.
La calculatrice du prix de l’option fournit également les sensibilités majeures de l’option ainsi que le report. Vous pouvez paramétrer la zone Prime de l’écran de saisie sous la forme d’un pourcentage de la transaction de base (en points) ou sous la forme d’une constante.
Elle prend en compte les barrières et les ristournes convenues qui sont payées à l’expiration de l’option si nécessaire.
Pour plus d'informations à ce sujet, reportez-vous à la rubrique Calculatrice du prix de l'option dans le domaine Risque de marché.
Fonctionnalités
Pour appeler la calculatrice du prix de
l’option, sélectionnez Front office ® Utilitaires ®Calculatrice du prix de l’option
ou Autres
fonctions ® Calculatrice du prix de l’option.
Vous pouvez
également cliquer sur le bouton de commande 
Calculatrice du prix de l'option.
Pour effectuer les calculs, choisissez parmi les possibilités suivantes :
Données du marché
Pour calculer les données actualisées du marché :
...
1. Sélectionnez Front office ® Utilitaires ® Calculatrice du prix de l’option.
Vous accédez à l'écran de saisie relatif au calcul des reports des options de gré à gré.
2. Saisissez les données suivantes :
¡ la paire de devises (par exemple, USD/FRF) ;
¡ les dates de début et de fin de la période d’échéance de l’option.
3. Appuyez sur la touche Entrée. Le système saisit automatiquement la durée de la période d'échéance et la date de valeur (plus 2 jours après la fin de la période d'échéance) dans les zones appropriées.
4. Si vous cliquez sur le bouton de commande Données du marché, le système insère automatiquement les valeurs du jour dans les zones du domaine Données du marché : cours au comptant, taux d'intérêt pour les devises 1 et 2 et volatilité du marché.
5. Le système utilise ces informations pour calculer le taux de swap.
6. Vous avez également la possibilité de saisir les prix d’exercice de l’opération de change sous-jacente pour 3 options de vente et d’achat.
Calcul du cours à terme et du taux de swap
...
1. Si vous souhaitez calculer le taux de swap et le cours à terme, vous devez saisir les données suivantes : le cours acheteur/vendeur au comptant, les taux d’intérêt pour les deux devises et la volatilité du cours acheteur/vendeur.
2. Si vous souhaitez calculer les cours à terme et le taux d’intérêt de la 2ème devise, saisissez les données suivantes : le cours acheteur/vendeur au comptant, le taux d’intérêt pour la 1re devise, les taux de swap et la volatilité du cours acheteur/vendeur au comptant.
3. Sélectionnez la fonction Swap/à terme pour renseigner les zones correspondantes.
Calcul des reports
Le report est calculé d'après le cours au comptant, le prix d'exercice, la période d'échéance, les taux d'intérêt sans risque de variation dans les deux devises, la catégorie d'option et la volatilité du cours de change.
...
1. Dès que vous avez calculé les données du marché, saisissez le prix de base (prix d'exercice) dans les zones 1 à 3 de l’option de vente et de l’option d’achat figurant dans la partie inférieure de l'écran.
2. Cliquez sur le bouton de commande Reports.
3. Le système calcule le report en points (acheteur/vendeur) pour les exercices de type européen et américain.
Sensibilités
Après avoir calculé les données du marché et les reports, vous pouvez afficher une liste des sensibilités d'un report précis ou de tous les reports.
Pour consulter les sensibilités d’un report donné, procédez comme suit :
...
1. Positionnez le curseur sur un report.
2. Cliquez sur le bouton de commande Sensibilités. Les sensibilités d'option (par exemple, delta et gamma) sont calculées et affichées dans une fenêtre distincte.
Volatilités implicites
Pour découvrir la volatilité sur laquelle repose le calcul d'une prime connue, procédez comme suit :
...
1. Saisissez un ou plusieurs reports dans la partie inférieure de l'écran.
2. Positionnez le curseur sur une entrée.
3. Cliquez sur le bouton de commande Volatilité implicite.
4. La volatilité implicite calculée s’affiche dans une fenêtre distincte. Vous pouvez intégrer cette volatilité dans vos données du marché.
Liste
Pour afficher les sensibilités de tous les reports :
...
1. Sélectionnez Liste.
2. Le système génère une analyse globale/liste de toutes les sensibilités.
Options exotiques
...
1. Si vous sélectionnez Options exotiques, vous accédez à l'écran initial des options exotiques et si vous sélectionnez Options standard, vous revenez à l'écran de saisie des options standard.
