Evaluación de curvas de intereses 

Utilización

Esta función le proporciona un resumen de la posibilidad de cálculo de las curvas seleccionadas y también de los porcentajes de los tipos de interés introducidos para la curva o para la fecha. Además, puede visualizar los tipos de interés y factores de descuento de cupón cero para una determinada curva de intereses, o puede mostrar la curva de intereses como un gráfico. También puede introducir directamente los tipos de interés de referencia que faltan para la combinación seleccionada de tipo de curva de intereses, moneda y fecha. Seleccione el acceso vía menús relevante para acceder a esta función.

Integración

Al evaluar la curva de intereses, el sistema lee los factores de descuento de cupón cero y los tipos de interés de las tablas de tipos de interés.

Condiciones previas

Para los tipos de interés que quiera visualizar, tiene que definir en el Customizing el tipo de curva de intereses y asignarle una moneda. También puede crear o tratar el tipo de curva de intereses directamente desde la pantalla resumen o desde la pantalla detallada seleccionando Entorno ® Definir curva interés.

Características

...

       1.      Pantalla inicial:

Utilice la pantalla inicial para introducir los criterios de selección (tipo de curva de intereses, moneda, fecha). Desde ésta puede llamar directamente a la pantalla resumen o la pantalla detallada.

       2.      Pantalla resumen: Lista de curva de intereses

La lista de curva de intereses comprende la info detallada siguiente:

¡        Información sobre la posibilidad de cálculo de la curva de intereses. Se puede calcular la curva de intereses () si se ha introducido por lo menos un tipo de interés de referencia para la curva de intereses de acuerdo con el procedimiento de lectura.

¡        Porcentaje de los tipos de interés de referencia ya actualizados para la curva de intereses (%SC) o para la fecha (%SD).

¡        Info detallada sobre la moneda de sustitución si se ha actualizado en el Customizing o directamente seleccionando Entorno ® Sustitución de moneda.

Mediante la selección de Pasar a, puede llamar las funciones del sistema Visualizar curva de intereses y Visualizar bases de cálculo para las curvas de intereses que seleccionó. Además, seleccionando  se puede pasar a la pantalla detallada de la curva de intereses seleccionada.

       3.      Pantalla detallada

Se visualizan dos etiquetas en la pantalla detallada:

¡        En la etiqueta valores de curvas de intereses, se pueden ver los tipos de interés utilizados en la curva de intereses en forma de tipos de paridad y tipos de cupón cero y también los factores de descuento de cupón cero correspondientes para la fecha de interés.

¡        En la etiqueta base de cálculo se ven los tipos de interés de referencia siempre sin recargo o reducción y clasificados según el método de cálculo de intereses de los tipos de interés de referencia. La interpolación aparece en el tipo de interés de referencia si se interpoló un valor de reja anual. Seleccione  Resumen de curva de intereses para visualizar el resumen de nuevo.

Esta función también le ofrece las opciones siguientes:

Función	Resultado
Actualizar tipos de curva de intereses	Puede introducir o modificar los tipos de interés de referencia para la fecha de curva de intereses.
Entorno ® Visualizar gráfico de tipos de interés	Todos los tipos de interés del tipo de interés de referencia seleccionado existentes en el período seleccionado se muestran como un gráfico.
Entorno ® Visualizar curva de intereses promedio	Aparece una lista de los tipos de interés medios (tipos de paridad y de cupón cero) y de los factores de descuento de cupón cero para el período seleccionado.
Entorno ® Visualizar gráfico de curva de intereses promedio	La curva de intereses promedio se visualiza como un gráfico.

 Para calcular la curva de intereses promedio:

Se utilizan todos los tipos de interés en el período seleccionado del tipo de referencia en cuestión y se ponderan con el número de días de validez de acuerdo con el método de cálculo de intereses del tipo de interés de referencia.

Ejemplo

Tipo de interés de referencia: EUR_02_Y_M
Período seleccionado: 01.01.02 - 31.01.02
Tipos de interés válidos en este margen:
a partir de 15.12.01: 3 %
a partir de 11.01.02: 4 %
a partir de 21.01.02: 5 %
Método de cálculo de intereses del tipo de intereses de referencia: act/365
El tipo de interés de referencia medio se calcula del siguiente modo:
(10 x 3 % + 10 x 4 % + 11 x 5 %) / 31 = 4,03 %
La curva de intereses promedio se genera según los tipos de interés de referencia promedio.