Valoración en fecha clave 

Utilización

La valoración de fecha clave es la valoración de operaciones o posiciones con fines de contabilización al valor de mercado con una fecha clave específica.

Según el principio de valoración que se utilice, la valoración de fecha clave incluye la creación o anulación de provisiones, la contabilización de correcciones y amortizaciones, así como la contabilización de beneficios no realizados y pérdidas. En el Customizing, se pueden configurar las clases de tipo de cambio que se desea utilizar para la valoración de cada clase de operación dentro de una sociedad.

La Alimentación de datos en tiempo real suministra los tipos necesarios para la valoración.

Para la valoración de divisa, esto significa utilizar tipos de cambio al contado o a plazo, por ejemplo.

Características

En el área Aplicación, se pueden seleccionar en los campos siguientes:

·        Divisas

·        Mercado financiero

·        Derivados

Esto permite valorar distintas clases de contrato en una ejecución de valoración individual.

Si el sistema reconoce la operación como la parte de una relación de cobertura, se puede suprimir la valoración del componente de valor para instrumentos de tipo de interés en casos especiales.

Si se selecciona el campo Contabilidad de cobertura y sólo una de las otras casillas de selección (mercado de dinero o derivados), el sistema fija el otro campo automáticamente. Esto impide valorar por separado los swaps y las operaciones de mercado financiero que forman parte de una relación de cobertura.

Otra consecuencia es que se crean flujos de distribución además de movimientos de valoración. El sistema tiene en cuenta si el derivado que se valora forma parte de una relación de cobertura de acuerdo con FAS 133 / IAS39. Para calcular flujos de distribución, utiliza las normas definidas en la gestión de cobertura para las relaciones de cobertura correspondientes.

El total de todos los flujos de distribución coincide exactamente con el total de todos los movimientos de valoración.

Este campo afecta únicamente a la valoración de los productos siguientes:

·        Operaciones de divisas a plazo

·        Swap del tipo de interés

·        Swap del tipo de interés para todas las monedas

·        Opciones OTC

Para más información, véase el capítulo de Gestión de cobertura en la sección Funciones generales del Transaction Manager.

Actividades

Para realizar una valoración de fecha clave:

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       1.      Seleccione Finanzas ® Área de valoración operativa ® Valoración ® Ejecutar la valoración de fecha clave.

       2.      Introduzca sus criterios de selección en los siguientes campos de entrada:

¡        Sociedad

¡        Clase de producto

¡        Clase de operación

¡        Intermediario

¡        Vencimiento

¡        Operación

¡        Status activo

¡        Portafolio

¡        Fecha clave (con la fecha de hoy como valor propuesto)

       3.      Se puede simular la valoración de la fecha clave seleccionando Ejecución de prueba. La ejecución de simulación crea una lista de valoración pero no tiene como resultado contabilizaciones o modificaciones en la base de datos.

       4.      Si se selecciona el identificador Contabilizar inmediatamente, se contabilizan inmediatamente los movimientos creados por la valoración de fecha clave. De lo contrario, deben contabilizarse estos movimientos utilizando las correspondientes funciones de contabilización.

       5.      Si se desea incluir instrumentos derivados en la valoración, fije el identificador Derivados. En la actualidad, se soporta esto para la valoración de opciones OTC.

       6.      Introduzca una clase de valor real.

Si se utiliza el analizador de riesgos de mercado, este componente funciona como el proveedor de datos para la valoración de fecha clave. Suministra valores actuales netos para la clase de valor real indicada. Los valores reales utilizados son los que se grabaron en el sistema mediante el informe Grabación de valores reales OTC del programa de informes. El importe del valor real en la moneda de visualización (del análisis de riesgos de mercado) se convierte en la moneda de la prima de opción como la parte de la ejecución de valoración de fecha clave.

       7.      Seleccione Programa ® Ejecutar.

       8.      El sistema visualiza la valoración de fecha clave.

Por ejemplo, en Alemania, los beneficios no realizados y las provisiones del Activo no se revelan. Según el principio de imparidad (valoración financiera), se deben anticipar las pérdidas no realizadas.