Efecto comercial 

Utilización

Las operaciones de efecto comercial son las operaciones en las cuales no se hace ninguna bonificación de intereses durante el período de validez de la operación. En su lugar, dos interlocutores comerciales acuerdan un importe de reembolso a abonar al inversor por el prestatario al final del contrato.

Una sociedad GL necesita 1 millón durante tres meses. El importe se descuenta utilizando un rendimiento predefinido. La sociedad GL recibe el importe del descuento, es decir, 980.000 del inversor. Al fin del período de validez, la sociedad GL reembolsa el importe completo de 1 millón.

Actividades

Indique el importe nominal y el rendimiento que espera lograr. El sistema calcula el importe de pago que el inversor debe pagar al acreedor al inicio del período de validez por el descuento. Alternativamente, se puede indicar un cálculo propio de intereses basado en un tipo dado. En el flujo de caja, el sistema visualiza el aumento de capital (basado en el importe nominal y el importe de descuento) del período de validez y la amortización del valor nominal al final del período de validez.

Alternativamente, se puede visualizar el aumento de capital descontado al comienzo del período de validez y la amortización del valor real y del movimiento de interés al final del período de validez. Esto se debe fijar en el Customizing al definir las clases de operación.

Condiciones previas

Para poder utilizar las funciones de Mercado de dinero, se deben actualizar los datos maestros. Es necesario:

·        Crear interlocutores comerciales, asignarles las funciones correspondientes y actualizar las autorizaciones de operación.

·        Establecer las instrucciones permanentes (correspondencia, datos de pago) y liberar al interlocutor comercial.

También se deben llevar a cabo las parametrizaciones siguientes en el Customizing:

·        Definir la Clase de producto (si no quiere utilizar una de las clases de producto estándar suministradas con el sistema, puede definir sus propias clases de producto). Crear operaciones financieras y gestionar posiciones según las clases de producto. El efecto comercial es un ejemplo de una clase de producto el área Mercado financiero

·        Definir la Clase de operación. Las clases de operación determinan la clase de operaciones que se pueden concluir con una clase de producto determinada. Controlan también el proceso de operación y de gestión de posiciones. Un ejemplo de esto es la inversión o préstamo de un efecto comercial.

·        Definir la clase de condición. Esta parametrización determina las características de estructura que se visualizan al crear operaciones. Ejemplo: Interés nominal.

·        Definir la clase de movimiento. Esta parametrización describe las distintas modificaciones de los flujos de caja. Ejemplo: Incremento en el importe nominal.

Para más información, véase el apartado relevante en la guía de implementación.

Una vez realizado esto, se pueden definir operaciones de mercado financiero en el Sistema R/3 de SAP.

Características

Para más información, véase Tratamiento de efectos comerciales y Creación de efectos comerciales.

Se puede utilizar también el Valor actual neto como ayuda para determinar el importe de pago.