Movimientos generados al ejercer derechos de valor 
Movimientos generados al ejercer derechos de valor
A continuación se encuentran varios ejemplos que ayudan a formarse una visión general de los movimientos que se generan automáticamente a partir de los datos de derecho de valor al ejercer un derecho de valor:
Movimientos generados al vencer un certificado de opción
Existen 100 certificados de opción Call con compensación en efectivo para una acción A en la posición, comprados a 4 EUR cada uno. El precio base es 400 EUR, la cuota del certificado de opción, 10:1 y el precio actual de mercado, 380 EUR. La moneda local es el EUR.
Debido al estado del mercado, vencen los 100 certificados de opción.
Al ejercer el derecho de vencimiento, el sistema genera los movimientos siguientes:
Clase de movimiento |
Unidades |
Importe |
Salida de la posición del certificado de opción |
100 |
0 EUR |
Pérdida del precio del valor |
100 x 4 EUR = 400 EUR |
Movimientos generados al ejercer un certificado de opción con compensación en efectivo
Existen 100 certificados de opción Call con compensación en efectivo para una acción A en la posición, comprados a 4 EUR cada uno. El precio base es 400 EUR, la cuota del certificado de opción, 10:1 y el precio actual de mercado, 450 EUR. La moneda local es el EUR.
Se ejercen los certificados de opción.
El sistema genera los movimientos siguientes:
Clase de movimiento |
Unidades |
Importe |
Salida de la posición del certificado de opción |
100 |
0 EUR |
Extraer de los libros el valor de adquisición del certificado de opción |
100 x 4 EUR = 400 EUR | |
Pago |
400 EUR | |
Beneficios del tipo de cambio del valor |
-100 de 500 EUR x 4 EUR = 100 EUR |
Movimientos generados al ejercer una call con certificado de opción de entrega
Existen 100 certificados de opción Call con entrega para una acción A en la posición, comprados a 4 EUR cada uno. El precio base es 400 EUR, la cuota del certificado de opción, 10:1 y el precio actual de mercado, 450 EUR. La moneda local es el EUR.
Se ejercen los certificados de opción.
El sistema genera los movimientos siguientes:
Clase de movimiento |
Unidades |
Importe |
Salida de la posición del certificado de opción |
100 |
100 x 4 EUR = 400 EUR |
Entrada de la posición del activo subyacente |
100/10 =10 |
400 EUR |
Valor de adquisición de contabilización del activo subyacente |
100 / 10 x 400 EUR = 4000 EUR | |
Pago adicional |
4.000 EUR |
Movimientos generados al ejercer una venta con certificado de opción de entrega
Existen 100 certificados de opción Put con entrega para una acción A en la posición, comprados a 4 EUR cada uno. El precio base es 400 EUR, la cuota de certificado de opción, 10:1 y el precio actual de mercado, 450 EUR. La moneda local es el EUR. Existen 20 acciones A con un valor de adquisición de 340 EUR por unidad en la posición.
Se ejercen los certificados de opción.
El sistema genera los movimientos siguientes:
Clase de movimiento |
Unidades |
Importe |
Salida de la posición del certificado de opción |
100 |
100 x 4 EUR = 400 EUR |
Transferencia del valor de adquisición a activo subyacente |
100/10 =10 |
400 EUR |
Extraer de los libros el valor de adquisición del activo subyacente |
100 / 10 x 400 EUR = 4000 EUR | |
Pago |
4000 EUR | |
Salida de la posición del activo subyacente |
100/10 =10 |
0 EUR |
Beneficios del tipo de cambio del valor |
4000 EUR – 400 EUR – 10 x 340 EUR = 200 EUR |
Movimientos generados al ejercer un derecho de compra
Se han comprado 400 derechos de compra para nuevas acciones A con una cuota de suscripción 4: 1.
El precio de subscripción es de 300 EUR. Los derechos de compra se gestionan con un valor de adquisición de 10 EUR por unidad.
Se ejercen los 400 derechos de compra.
El sistema genera los movimientos siguientes:
Clase de movimiento |
Unidades |
Importe |
Salida de la posición de los derechos de compra |
400 |
400 x 10 EUR = 4.000 EUR |
Entrada de la posición de acciones nuevas |
400 / 4=100 |
4.000 EUR |
Valor de adquisición de contabilización de acciones nuevas |
100 x 300 EUR = 30.000 EUR | |
Ingreso en cuenta |
30.000 EUR |
Movimientos generados al convertir un bono convertible
Existe un bono convertible con un valor de adquisición de 10.000 EUR (10.000 EUR nominales) en la posición con el derecho de convertirlo en 20 acciones A. El precio de conversión es 10 EUR por acción.
Se convierte el bono.
El sistema genera los movimientos siguientes:
Clase de movimiento |
Unidades/nominales |
Importe |
Salida de la posición del bono convertible |
10.000 EUR |
10.000 EUR |
Entrada de la posición de acciones A |
20 |
10.000 EUR |
Valor de adquisición de contabilización de acciones A |
20 x 10 EUR = 200 EUR | |
Ingreso en cuenta |
200 EUR |
Movimientos generados al separar un empréstito de opción
Existe un empréstito de opción cum en la posición con un valor de adquisición de 10.000 EUR (10.000 EUR nominales) añadido a 20 certificados de opción de acciones A.
El precio actual del empréstito cum es del 101%, el precio del empréstito ex es del 99%.
Se separan los certificados de opción del empréstito cum.
El sistema genera los movimientos siguientes:
Clase de movimiento |
Unidades/nominales |
Importe |
Salida de la posición del empréstito de opción cum |
10.000 EUR |
10.000 EUR |
Entrada de la posición del empréstito de opción ex |
10.000 EUR |
(10.000 EUR / 101) * 99 = 9.801,98 EUR |
Entrada de la posición de certificados de opción |
20 |
10.000 EUR -9.801,98 EUR = 198,02 EUR |
Movimientos generados al cambiar una acción
Existen 100 acciones A en la posición con un valor de adquisición de 500 EUR por unidad.
Se ofrece cambiar las acciones A por acciones B con una cuota de 1: 50 y pagar un importe de compensación de 2 EUR por acción B.
El titular ejerce el cambio de acciones de las 100 acciones A.
El sistema genera los movimientos siguientes:
Clase de movimiento |
Unidades/nominales |
Importe |
Salida de la posición de las acciones A |
100 |
100 x 500 EUR = 50.000 EUR |
Entrada de la posición de las acciones B |
100 x 50 = 5.000 |
50.000 EUR |
Extraer de los libros el valor de adquisición de las acciones B |
5.000 x 2 EUR = 10.000 EUR | |
Pago |
10.000 EUR |
Movimientos generados al comprar un empréstito
Existe un empréstito en su posición con un valor de adquisición de 10.000 EUR (10.000 EUR nominales).
El emisor tiene el derecho de comprar en un 101% y ejerce este derecho.
El sistema genera los movimientos siguientes:
Clase de movimiento |
Nominales |
Importe |
Salida de la posición del empréstito |
10.000 EUR |
10.000 x 1,01 EUR = 10.100 EUR |
Beneficios del tipo de cambio del valor |
100 EUR |
.