In der Praxis gibt es sehr häufig das Problem, daß ein Geschäft eine Restlaufzeit hat, die länger als alle Laufzeiten der Stützstellen einer Zinskurve ist. Für solche Laufzeiten, die länger als die Laufzeit des letzten verfügbaren Zinssatzes sind, kann die Zinskurve beim Continuous-Compounding extrapoliert werden.

Bei aktivierter Continuous-Compounding-Zero-Interpolation kann die Zinskurve nach der letzten Stützstelle auf vier verschiedene Arten extrapoliert werden:

• Analog Renditetyp: Für Renditetyp Parsatz wird der Parsatz der letzten Zinskurvenstützstelle konstant gehalten. Dabei wird das unter "Parsatz konstant" beschriebene Verfahren verwendet. Für Renditetyp Zerosatz wird der stetige Zerosatz der letzten Zinskurvenstützstelle konstant gehalten. Dies entspricht der Möglichkeit "Zerosatz konstant".

• Parsatz konstant: Der Parsatz (in der Zinsberechnungsmethode der Zinskurve) auf der letzten Zinskurvenstützstelle wird "konstant" gehalten. Dabei wird die Zinskurve aus zwei Teilen zusammengesetzt:

1. Die Originalzinskurve wird bis zur letzten Stützstelle verwendet.
2. Eine flache Zinskurve, gültig am Fälligkeitsdatum der letzten Stützstelle, mit Parsatz = Zerosatz = Parsatz der letzten Zinskurvenstützstelle, wird mit der Originalzinskurve verkettet.

Um möglichst kurze Rechenzeiten für die Ermittlung von Zerobondsätzen und Abzinsungsfaktoren zu ermöglichen, wird dabei folgendes Verfahren verwendet:

1. Lesen des Parsatzes auf der letzten Zinskurvenstützstelle
2. Konstruktion von 4 weiteren Jahresstützstellen hinter der letzten Zinskurvenstelle (nur intern)
3. Annahme einer flachen Zinskurve hinter der letzten Zinskurvenstützstelle, d.h. der Zerobondabzinsungsfaktor ZBAF zwischen der letzten Zinskurvenstützstelle und dem konstruierten Datum mit Fälligkeit letzte Zinskurvenstützstelle + 4 Jahre wird folgendermaßen berechnet:
   
   mit
   P: Parsatz auf der letzten Zinskurvenstützstelle
   d_i: Anzahl der Zinstage in Zinsberechnungsmethode der Zinskurve im Jahr i hinter der letzten Zinskurvenstützstelle
   b_i: Anzahl der Jahresbasistage in Zinsberechnungsmethode der Zinskurve im Jahr i hinter der letzten Zinskurvenstützstelle
4. Damit verzinst sich ein Betrag, der zur Fälligkeit der letzten Zinskurvenstützstelle angelegt wird, indem er täglich mit dem Faktormultipliziert wird. Die Tagedifferenz ist dabei die Anzahl der tatsächlichen Tage zwischen der letzten Zinskurvenstützstelle und dem Datum, das 4 Jahre weiter in der Zukunft liegt. Der Faktor f wird einmalig berechnet. Bei den folgenden Berechnungsschritten wird dann immer darauf zugegriffen.
5. Der Zerobondabzinsungsfaktor ZBAF_x zwischen dem Gültigkeitsdatum der Zinskurve und einem Datum, das hinter der letzten Zinskurvenstützstelle liegt, berechnet sich dann zu mit
   ZBAF_N: Zerobondabzinsungsfaktor auf der letzten Zinskurvenstützstelle
   f: der oben berechnete Faktor
   d: Anzahl der tatsächlichen Tage zwischen der Fälligkeit der letzten Zinskurvenstützstelle und dem gesuchten Datum
6. Bestimmung des stetigen Zerosatzes z_cc durch

• Zerosatz konstant: Es wird der stetige Zerosatz der letzten Zinskurvenstützstelle konstant gehalten

• Stetiger Forwardsatz konstant: Der stetige Forwardsatz auf der letzten Zinskurvenstützstelle wird konstant gehalten. Der stetige Forwardsatz zum Zeitpunkt t entspricht dem Zinssatz, den man für einen Zeitraum zwischen und bekommt und dabei immer kleiner werden läßt. Für den Grenzfall berechnet man den stetigen Forwardsatz aus der Funktion des stetigen Zerosatzes

1. Bestimmung der Steigung der Interpolationsgeraden zwischen der vorletzten und letzten Zinskurvenstützstelle.
2. Berechnung des stetigen Forwardsatzes an der letzten Zinskurvenstützstelle: und Merken von für alle folgenden Berechnungen
3. Berechnung des stetigen Zerosatzes mit