Margen de variación 

Definición

El margen de variación representa los beneficios y las pérdidas diarias en el método de valoración. En este sentido, no es un margen. Por lo tanto, el margen de variación no es una valoración, sino un método de liquidación mediante la valoración diaria de precios de mercado. El margen de variación es el importe atribuido a compradores y a acreedores de futuros para retener una posición según el desarrollo del precio.

Utilización

En cada fecha clave se puede realizar una nueva valoración de la posición. Si utiliza el método de margen de valoración, esto debe evitar un número excesivo de débitos/créditos que se transfieren entre las partes contratantes durante un período de tiempo largo. Por lo tanto, los débitos/créditos se liquidan inmediatamente cuando aparecen. Entonces, la pérdida máxima aquí es sólo una fluctuación diaria.

Aunque los importes se abonen/carguen diariamente de la cuenta de margen o incluso aunque se descuenten en el proceso de margen de variación, son pérdidas/ganancias no realizadas. La posición como tal está pendiente. Por consiguiente, debe diferenciar estos importes en las finanzas de los importes que han resultado como beneficios o pérdidas realizados mediante las operaciones cercanas.

Condiciones previas

Consulte la unidad relevante en la guía de implementación (IMG) mediante Derivados ® Finanzas ® Definir gestión de márgenes/clases de movimiento/Asignar clases de movimiento a tipos de movimiento.

Características

Debe completar los campos siguientes para calcular el margen de variación. Número de identificación de valor, sociedad, clase de tipo y bolsa. Puede llevar a cabo una ejecución de test sin modificaciones de base de datos. De lo contrario, se realizará una ejecución de actualización.

Seleccione Contab.financ. ® Contab. ® Margen variación (y/o anulación margen variación/margen variación diario).

Actividades

Fondos empresariales:

  1. Se crea una nueva posición individual (posición) por cada operación abierta.
  2. Esta se puede cerrar mediante una o varias operaciones cercanas.
  3. Cuando introduce el cierre, se ofrece la cesión para una o varias posiciones individuales. Se lleva a cabo la cesión manualmente (cesión de posición individual).
  4. Se pueden valorar todas las posiciones abiertas diariamente con el margen de variación en el tipo de liquidación. El cálculo se lleva a cabo al llamar el informe de margen de variación.
  5. Cuando introduce una operación de cierre, el margen de variación de conclusión y el beneficio del precio se determinan y se contabilizan.
  6. La contabilización del margen de variación y los beneficios y las pérdidas realizadas tiene lugar cuando graba la ejecución de la orden/el contrato.

 

Si se marca como relevante para la contabilización en el Customizing, el movimiento con el tipo adquisición/venta, entonces se contabiliza en la ejecución de contabilización, es decir, en una operación separada.

Encontrará la información sobre las parametrizaciones necesarias en el Customizing a través de Gestión de márgenes en la IMG.

El gráfico siguiente ilustra los contextos en los que se utiliza la gestión de márgenes.