Valoraciones de revaluación de posición 

Definición

El valor de revaluación de posición es el valor de mercado real de un Portafolio.

Utilización

Al tomar decisiones de planificación financiera teniendo en cuenta la gestión de riesgos, resulta absolutamente necesario disponer de una valoración precisa de todas las posiciones, a partir de los datos de mercado actuales.

Significa que todos los activos fijos financieros deben valorarse con el importe que puede existir en el mercado y todos los pasivos financieros deben valorarse con el valor de reporte del mercado.

El componente Gestión de riesgos de mercado puede valorar instrumentos financieros mediante los márgenes de oferta/demanda del mercado. Se tienen en cuenta todos los costes producidos en la operación. Las operaciones que se comercian en distintos mercados, por ejemplo, los empréstitos federales de Alemania o las cédulas hipotecarias, se valoran en la Gestión de riesgos de mercado mediante curvas de intereses específicos de mercado distintas. Del mismo modo, las primas de opciones estándar y opciones especiales se calculan a partir de las distintas curvas de volatilidades.

Integración

La valoración correcta de las posiciones es muy importante para muchas otras tareas. El Controlling de riesgos, por ejemplo, es necesario para ejecutar valoraciones de posiciones, independientemente del Trading. Para la presentación (por ejemplo, las notas de balance), es necesario disponer de listas de posiciones y verificar los comprometidos por parte contratante según una revaluación de posición. Esta información debe integrarse de forma flexible en varios niveles de jerarquía. Es aconsejable valorar una operación financiera durante su creación o cierre. Esto permite verificar la oferta de su interlocutor, por ejemplo, o modificar condiciones. Todo esto es posible mediante la valoración de revaluación de posición.

Estructura

El Sistema R/3 ofrece las variantes de valoración de revaluación de posición siguientes:

En la valoración de revaluación de posición de la fecha actual, todos los flujos de caja futuros se descuentan en la fecha actual a partir de los datos de mercado actuales.

En la valoración de revaluación de posición para una fecha futura, se descuentan todos los flujos de caja efectivos derivados de la fecha futura, utilizando datos a plazo proyectados desde los datos de mercado actuales.

En la valoración de revaluación de posición en una fecha futura a partir de datos de escenario, se descuentan todos los flujos de caja efectivos derivados de la fecha futura en dicha fecha futura mediante los datos de escenario.