El objetivo principal de la gestión de riesgos de mercado de la tesorería es analizar y valorar los riesgos de tipos de interés y riesgos por cambio de divisas de una empresa. La evaluación tiene en cuenta los flujos de caja de la Gestión de caja de SAP, así como las operaciones financieras creadas en la gestión de tesorería.

Se puede acceder a los flujos de caja operativos (por ejemplo a las operaciones de la gestión de materiales o de Comercial) en forma de informes de MRM de forma directa a través de la gestión de caja, mediante una jerarquía especial. MRM puede acceder a todos los datos que fluyen en el status financiero diario o el cálculo de la liquidez.

La determinación del valor real para estos flujos de caja operativos se basa en los mismos métodos que para las operaciones financieras (véase, por ejemplo, operaciones de divisas a plazo): Para cada fecha valor, se descuentan los flujos de caja en el horizonte mediante factores de descuento de cupón cero.

Las operaciones financieras pueden cerrarse y crearse en la gestión de tesorería para el control de liquidez, la financiación o la transformación del riesgo. La información financiera creada en la gestión de tesorería siempre está disponible en MRM (excepciones: Operaciones creadas como órdenes y préstamos no pagados).

Se pueden valorar los siguientes instrumentos financieros en MRM:

• Operaciones de divisas a plazo
• Opciones monetarias (europeas, americanas, de barrera)
• Empréstitos (interés fijo, tipo flotante, cupón cero) con la información de precio o que utilicen curvas de intereses
• Préstamos (interés fijo, tipo flotante)
• Movimientos de caja (además de depósitos con preaviso)
• Acuerdos de cambio a plazo (FRA)
• Garantías de tipo de interés (europeas)
• Swaps de tipo de interés/swaps de tipo de interés de divisas (también estructuras especiales como rollercoasters)
• Swapciones (europeas)
• Caps, floors
• Opciones de empréstito OTC (europeas)

Observe que las condiciones basadas en fórmulas (p. ej., 2 x LIBOR - x%) no pueden valorarse actualmente en la gestión de riesgos de mercado. Los márgenes de tipos de interés de referencia se tienen en cuenta al determinar el valor real. Puede determinar el precio de valores que no sean empréstitos (es decir, que no pertenezcan a la modalidad de inversión 040, como por ejemplo empréstitos con derecho a opción, bonos convertibles, acciones, opciones, certificados de inversión) mediante la revaluación de posición.

Al calcular valores reales y ratios derivados, el sistema puede utilizar tanto datos reales (base de datos de mercado y posición real) como datos simulados (escenarios y operaciones ficticias). Esto no influye en el modo en que la calculadora de precios ha calculado los precios.