Calculadora del precio de la opción 
Calculadora del precio de la opción
Utilización
Para calcular el valor de la
Prima de opción se puede pasar directamente a la calculadora del precio de opción durante la entrada:También puede utilizar la calculadora del precio de la opción para realizar cálculos de datos de mercado para opciones monetarias.
La calculadora del precio de la opción suministra también los caracteres importantes de la opción respectiva junto con la prima. Se puede utilizar la prima de opción en las pantallas de entrada como porcentaje de la operación base (en puntos) o como un importe fijo.
Se tienen en cuenta las barreras y los rappels convenidos que, en caso necesario, se pagan al cumplirse el vencimiento de la opción.
Encontrará más información sobre la documentación de gestión de riesgos de mercado (MRM) en
Calculadora del precio de la opción.
Características
Para acceder a la calculadora del precio de la opción, vaya a Trading
® Utilidades ® Calc.precio opción o Detalles ® Calc.precio opción. Alternativamente, también puede utilizar el pulsador de la calculadora del precio de la opción
.La Calculadora del precio de la opción ofrece las siguientes posibilidades:
Datos de mercado
Para realizar cálculos de datos de mercado actuales:
3. Pulse INTRO . El Sistema R/3 de SAP introducirá automáticamente el período de validez y la fecha valor (más dos días después del fin de período de validez) en los campos pertinentes.
4. Al pulsar Datos de mercado, todos los campos del área de la pantalla con cabecera Datos de mercado se completan automáticamente con valores actuales. Tipos de cambio al contado, tipos de interés para la moneda 1 y 2, así como volatilidad de mercado.
5. El sistema utiliza estos datos para calcular el valor de swap.
6. Alternativamente, puede introducir precios de strike para la operación de divisas para las opciones 3 de put y call.
Cálculo de cambio a plazo y de swap
Si desea calcular tipos de swap y cambios a plazo, introduzca los datos siguientes en la pantalla de entrada: El tipo de cambio al contado de oferta/demanda, los tipos de interés para la primera y la segunda moneda y la volatilidad del tipo de cambio al contado de oferta/demanda.
Si precisa calcular los cambios a plazo y el tipo de interés de la segunda moneda, introduzca los datos siguientes en la pantalla de entrada: El tipo de cambio al contado de oferta/demanda, el tipo de interés para la primera moneda, los tipos de swap y la volatilidad del tipo de cambio al contado de oferta/demanda.
Seleccione la función Swaps/Cambios a plazo; los campos correspondientes se completarán automáticamente.
Determinación de primas
El cálculo de la prima se basa en: Precio al contado, precio strike, período de validez, tipos de interés sin riesgo en ambas monedas, tipo de opción y la volatilidad de la cotización de divisas.
Después de obtener los datos de mercado, introduzca el precio strike (tipo de cambio del ejercicio) en los campos, Put 1 a 3 y Call 1 a 3, bajo el título Primas en la pantalla de entrada.
Seleccione Primas.
El Sistema R/3 de SAP determina la prima en puntos de precio (oferta/demanda) para el ejercicio de estilo europeo y de estilo americano.
Caracteres
Después de determinar los datos de mercado y las primas, puede llamar una lista de caracteres de una o de todas la primas.
Para ver los caracteres de una prima:
Posicione el cursor en una entrada.
Seleccione la función Caracteres. Los caracteres de opción (delta, gamma, etc.) se calculan y visualizan en una ventana adicional de esta prima.
Volatilidades implícitas
Si desea saber la volatilidad en la que se basa el cálculo de una prima de opción conocida, siga los pasos que se detallan a continuación:
Introduzca una o más primas en el área de la pantalla de entrada con la cabecera Primas.
Posicione el cursor en una entrada.
Utilice el pulsador Volatilidad implícita.
La volatilidad implícita determinada se visualiza en una ventana adicional. Existe la posibilidad de integrar esta volatilidad en sus datos de mercado.
Lista
Para visualizar los caracteres de todas las primas:
Seleccione Lista.
El Sistema R/3 de SAP genera una evaluación/lista global de todos los caracteres.
Opciones especiales
Seleccione Opciones especiales para pasar a la pantalla de entrada de las Opciones especiales y seleccione Opciones estándar para volver a la pantalla de entrada de las opciones estándar.
Se distribuye el área Prima entre los campos siguientes: Tipo, Base, Barrera, Rappel. La prima se calcula según el modo europeo.
