Creación de una opción monetaria OTC (Biblioteca SAP

Creación de una opción monetaria OTC

Procedimiento

1. Seleccione Crear:

2. Introduzca la sociedad, clase de producto, clase de operación e interlocutor comercial. Al crear una opción monetaria, se documenta el propósito de compra/venta de una opción monetaria.

3. Si se debe asignar la operación a un Portafolio, se deberá introducir esto en el área de especificaciones. Alternativamente, puede introducir el Portafolio en la etiqueta mediante Administración ® Asign.posiciones.

En el área Actividad, seleccione si se debe crear la operación como un contrato o una orden.

Si está trabajando con Asignación de números externa, deberá asignar una clave a la operación en el campo relevante para que se pueda identificar dentro de una sociedad. De lo contrario, el sistema asigna automáticamente el número y lo confirma al grabar la operación.

Pulse Intro para llegar a la pantalla de datos básicos de la opción. La Estructura en la etiqueta le permite introducir los datos variables reales de la compra/venta.

Puede aparecer una ventana de diálogo en este punto si ha asignado varias clases de movimiento a un tipo de movimiento en el Customizing.

Posibles clases de movimiento: Prima de opción (OTC) o prima de opción (relevante para el balance).

En la pantalla siguiente, introduzca los datos relevantes para la opción junto a las operaciones subyacentes de divisas al contado o de divisas a plazo. Encontrará más información sobre los campos individuales mediante Datos básicos.

8. El área Opción comprende los campos siguientes:

El Vencimiento (Fecha de ejercicio) es la fecha en la que se puede ejercer la opción.

En el campo Exe, se puede determinar el tipo de ejercicio (europeo o americano).

La liquidación establece una diferenciación entre liquidación física y compensación en efectivo.

Puede predefinir estos dos parámetros de entrada en el Customizing actualizando las clases de producto.

Deberían introducirse los datos de opciones en las áreas con la cabecera Compras, Tipos de cambio y Ventas, del mismo modo en que se introdujeron los datos para una operación de divisas a plazo/operación al contado/operación a plazo. Encontrará más información en Ayuda para entradas acerca de las operaciones creadas con la moneda local.

Al igual que las claves de moneda, también se debe introducir el importe comerciado y un tipo fijado por adelantado (precio strike).
La Fecha valor es la fecha de entrega al ejercer la opción. (La fecha de entrega es generalmente dos días laborables después de la fecha del ejercicio).

9. El área Prima de compra/venta contiene los campos de entrada siguientes:

La fecha de pago bajo el título Prima es la fecha en que se paga la prima de opción. Véase Detalles de condiciones: Prima de opción. Vaya a Calculadora del precio de la opción mediante Detalles ® Determinación del precio de la opción para calcular la prima de la opción.

El precio de opción se muestra en puntos en el campo Pts. De lo contrario, debe introducirse el importe de la prima manualmente.

Debe introducirse el código de la moneda en que se paga la prima en el campo marcado Mon.

Si esta moneda es la moneda del par de monedas dentro de la opción, el Sistema R/3 de SAP determina el importe automáticamente después de que el precio de la opción haya sido introducido.

10. Debido a que la prima de opción suele ser relevante para la contabilización, la entrada de un importe cero durante la contabilización producirá un error. Para poder representar asimismo opciones libres, se deberá definir una clase de movimiento no relevante para la contabilización para la prima de opción en el Customizing y asignar dicha clase a la clase de producto correspondiente. Al crear la operación, aparecerá una ventana de diálogo de la cual seleccionará la clase de movimiento requerida para la prima de opción (relevante para la contabilización, no relevante para la contabilización).

11. Puede ir a las pantallas de entrada de la gestión general de transacciones ( Gestión, Flujo de caja, Otros flujos, Datos de pago, Flujo de caja, Notas y Status). Existen etiquetas que le permitirán navegar entre pantallas.

12. Mediante Act.subyac., pasará a la operación subyacente a la opción.

13. Con la barra de aplicaciones superior se puede acceder a funciones adicionales mediante Detalles y Entorno.

14. Grabe su opción monetaria.

Comentarios:

- Se asignan las opciones monetarias/opciones estándar OTC tanto al comercio de divisas (opciones estándar) como al área de derivados (opciones OTC) y se pueden crear en ambas áreas. La lógica de entrada para los derivados es la misma que para otras clases de opción y le permite pasar de datos de opción a entradas separadas para subyacentes (en caso de opciones monetarias, la operación al contado).

- Cuando la operación ha finalizado, se compone sólo de la prima. Tanto las opciones europeas como las americanas se pueden representar en el Sistema R/3 de SAP ( Liquidación).
Para cálculos de datos de mercado y de prima, cuenta con la Calculadora del precio de la opción. La Calculadora de tipo de cambio cruzado se utiliza para convertir monedas.

- Véase las unidades Tratamiento de una opción estándar y Tratamiento de una opción OTC.