Zusatzinformationen zu diesem Beispiel 

Entscheidungen werden typischerweise unter Unsicherheit getroffen. Im Hinblick auf das Marktrisikomanagement besteht insbesondere Unsicherheit über die künftige Entwicklung auf Finanzmärkten. Um eine Entscheidungsgrundlage zu schaffen, müssen Annahmen über zukünftige Marktentwicklungen getroffen werden.

Zur Analyse der Veränderung der Risikoposition einer Unternehmung aufgrund von Marktpreisänderungen werden im Rahmen des Marktrisikomanagements verschiedene Szenarien simuliert. Sie können bspw. Ihren Bestand an operativen Grund- und Treasury-Geschäften unter Annahme eines Szenarios bewerten, oder in Ihre Simulation auch fiktive Geschäfte integrieren (Analyse/Simulation). Im Rahmen einer Auswertung wird Ihr selektierter Bestand zunächst mit aktuellen Marktdaten bewertet. Wenn Sie ein Szenario in die Auswertung einbinden, wird Ihnen parallel eine weitere auf diesem Szenario basierende Bewertung desselben Bestands ausgewiesen. Durch derartige "what-if-Analysen" (z.B. "crash-Szenarien", "best-case-Szenarien", "worst-case-Szenarien") erhalten Sie ein realistisches Bild über die Reagibilität Ihres Bestands und können sowohl die Risikostruktur bestimmen als auch statistisch wahrscheinliche Veränderungen berechnen. Damit kommt der Szenariosimulation im Planungs- und Steuerungsprozeß der Risikosituation des Unternehmens eine große Bedeutung zu.

Werden für eine Bewertung erforderliche Marktparameter im Szenario nicht hinterlegt, so fließen die über die Auswertungsart zugeordneten, aktuellen Daten in die Bewertung ein. Daher sind im Szenario nur Marktdaten zu definieren, die von den aktuellen Marktdaten abweichen sollen.

 

Es ist darauf zu achten, daß in einem Szenario nur Marktdaten verändert werden, die durch die Auswertungsart und deren produktspezifischen Abweichungen (diese werden in den Bewertungseinstellungen im Customizing definiert) auch tatsächlich für die Bewertung herangezogen werden. Änderungen von Marktparametern, die nicht der Auswertungsart zugeordnet sind, haben keine Relevanz.

Bei Definition eines Szenarios legen Sie weder Gültigkeitsdatum noch -zeitraum fest. Sie haben die Möglichkeit, Ihre definierten Szenarien zu jedem beliebigen zukünftigen Kalenderdatum gelten zu lassen; Sie bestimmen das Gültigkeitsdatum individuell bei Aufruf einer Auswertung durch den sog. Horizont. Es werden dann alle Cashflows, die ab dem Gültigkeitsdatum des Szenarios anfallen, zusätzlich mit den Szenariodaten diskontiert.