Vertrag anlegen 

Verwendung

In der Treasury-Abteilung der IDES AG ist man der Ansicht, daß in naher Zukunft die Zinsen fallen werden. Um an dieser Markteinschätzung zu partizipieren, beschließt man, die Stillhalterposition bei einer Verkaufsoption einzunehmen. Aus Gründen der Bewertung wird das Grundgeschäft ebenfalls erfaßt.

Das Optionsgeschäft wird zunächst im IDES-System als Vertrag angelegt. In einem zweiten Schritt erfolgt die Abrechnung.

In diesem Schritt wird die Option mit den entsprechenden Daten erfaßt. Dies erfolgt i.d.R. durch den Händler.

Vorgehensweise

  1. Rufen Sie die Transaktion folgendermaßen auf:
    2.

    Menüpfad

    Rechnungswesen ® Treasury ® Treasurymanagement ® Derivate ® Handel ® OTC-Option ® Anlegen

    Transaktionscode

    TI71

  2. Nehmen Sie folgende Eingaben vor:
    3.

    Feld

    Daten

    Beschreibung

    Buchungskreis

    1000

    IDES AG

    Produktart

    76 I

    OTC-Wertpapieroption Short Put

    Geschäftsart

    200

    Verkauf

    Partner

    1000

    Deutsche Bank

    Vertrag

    Markieren

    		  
  3. Wählen Sie .
  4. Nehmen Sie folgende Eingaben vor:
    5.

    Feld

    Daten

    Beschreibung

    Ausübungsfrist

    01. des folgenden Monats im Folgejahr

    Bei amerikanischen Optionen wird hier der letzte Ausübungstag eingegeben, bei europäischen das Fälligkeitsdatum.

    Ausübungsart

    Europäisch

    Europäische Option: Ausübung ist nur am Ende der Laufzeit möglich.

    Settlement

    Physische Ausübung

    Durch diese Eingabe wird festgelegt, daß nur Ausgleichszahlungen stattfinden sollen und das zugrunde liegende Geschäft nicht durchgeführt wird.

    Zahldatum

    01. des Folgemonats

    		  

    Whrg. ZB

    EUR

    		  

    Betrag

    1,5m

    		  

    Im Feld Abschluß können Sie z.B. das Vertragsabschlußdatum ergänzen oder sich berechtigte Händler anzeigen lassen.

  5. Wählen Sie Bearbeiten ® Prämie.
  6. Nehmen Sie im Dialogfenster Optionsprämie-erfolgsrelevant - Ändern folgende Eingaben vor:
    7.

    Feld

    Daten

    Beschreibung

    Berechnungsbasis:

    		    

    Basisbetrag (1. Feld)

    1,5M

    M ist die Kurzeingabe für Million

    Basisbetrag (2. Feld)

    EUR

    Währung

    Prozentsatz

    0,52

    		  
  7. Wählen Sie Zeitanteilig.

    8. Im Feld Zahlbetrag wird die errechnete Summe ausgewiesen.

  8. Wählen Sie Übernehmen.

    9. Im Bereich Prämie wird die errechnete Zahl im Feld Betr ausgewiesen.

  9. Wählen Sie die Registerkarte Verwaltung.
  10. Nehmen Sie folgende Eingabe vor:
    11.

    Feld

    Daten

    Beschreibung

    Kontierungsref.

    76X

    dient der Zuweisung des Geschäfts in der Kontenführung zum Bond-Optionen-Bestand

    Sie können hier eine Zuordnung zu einem Portfolio oder einem Finanzprojekt durchführen.

  11. Wählen Sie Springen ® Korrespondenz.

    12. Im Bereich Korrespondenz können Sie Angaben über nötige Bestätigungen usw. ersehen.

  12. Wählen Sie .

    13. Die Felder im Bereich Underlying-Geschäft sind hier ausgeblendet. Über Underlying können entsprechende Daten eingepflegt werden.

  13. Wählen Sie die Registerkarte Underlying.
  14. Nehmen Sie folgende Eingaben vor:
    15.

    Feld

    Daten

    Beschreibung

    Kennummer

    1000

    Deutsche Bank Anleihe

    Depot

    1000

    		  
  15. Wählen Sie .
  16. Nehmen Sie im Bereich Beträge folgende Eingaben vor:
    17.

    Feld

    Daten

    Beschreibung

    Nominalbetrag

    1,5m

    Nominalbetrag des Grundgeschäfts

    Kurs

    100

    vereinbarter Kurs des Grundgeschäfts

  17. Wählen Sie die Registerkarte Finanzstrom.
  18. Wählen Sie .

    19. Im Dialogfenster Details sehen Sie, daß der Buchungsstatus noch nicht definiert ist. Das Geschäft ist noch nicht gebucht.

  19. Wählen Sie .
  20. Wählen Sie die Registerkarte Ausstattung.
  21. Wählen Sie .

    22. Sie erhalten die Nachricht Finanzgeschäft unter der Nummer XXX gesichert.

  22. Notieren Sie sich die Nummer des Geschäfts.
  23. Wählen Sie .