Exposure-Analysen dienen der Messung und Darstellung offener Risikopositionen. Nach den relevanten Risikofaktoren werden das Devisen- und das Zinsexposure differenziert. Im Devisenexposure werden den operativen Zahlungen währungsspezifische Sicherungsgeschäfte aus dem Transaction-Management gegenübergestellt. Gemessen wird hierbei das direkt auf Währungsänderungen reagierende Volumen. Das Zinsexposure weist die Wertänderung betrieblicher und aus Finanzgeschäften verursachter Cashflows aus, die sich bei Veränderung des Zinsniveaus ergeben würde.

Für eine sinnvolle Risikobetrachtung können Treasury-Geschäfte und operative Cashflows nach unterschiedlichen Kriterien zusammengefaßt werden. Die Cashflows der operativen Geschäfte werden über entsprechende Gliederungen aus dem SAP Cashmanagement selektiert. Die Möglichkeiten des Cashmanagements, Gliederungen nach verschiedenen Anforderungen flexibel zu gestalten (bspw. Gliederungen mit oder ohne Planungsebenen) stehen damit auch dem MRM für eine gezielte Selektion der operativen Zahlungsströme zur Verfügung. Ebenso können Auswertungsportfolios beliebiger getätigter Finanzgeschäfte gebildet werden. So können Sie z.B. Auswertungen nach Tochtergesellschaft, nach Kontraktpartner oder nach Produktarten vornehmen.

Im Rahmen der Exposure-Analyse wird zum einen ein Grundgeschäftsexposure und zum anderen ein Sicherungsgeschäftsexposure berechnet. Treasury-Geschäfte werden grundsätzlich barwertig, operative Geschäfte wahlweise mit Nominalwerten oder, zwecks Vergleichbarkeit, mit Barwerten dargestellt. Der sich aus der Gegenüberstellung der beiden Exposures ergebende Saldo stellt als Gesamtexposure die offene, dem betrachteten Risikofaktor ausgesetzte und ungesicherte Position dar.

Im Devisenexposure stellen Sie den operativen Cashflows Finanzgeschäfte gegenüber, um Ihre offenen Fremdwährungspositionen zu ermitteln. Das Devisenexposure ist der Saldo der Fremdwährungszahlungen in Transaktionswährung aus den Operativgeschäften (Grund-geschäfts-Devisenexposure) und dem Barwert der Finanzgeschäfte (Sicherungsgeschäfts-Devisenexposure) zum Bewertungstag, ausgedrückt in der jeweiligen Dispositionswährung. Die offenen Positionen lassen sich alternativ in einer Anzeigewährung darstellen. Sie können auch ein beliebiges Szenario in Ihre Exposure-Analyse (s.u.) einbinden, um das Devisenexposure bei verändertem Marktumfeld zu untersuchen.

Geschäfte in zwei Fremdwährungen wie z.B. ein EUR/USD-Geschäft, fließen sowohl in das Exposure der einen, als auch in das Exposure der anderen Währung ein.

Die Ergebnisse der Exposure-Analyse werden in Perioden unterteilt, währungsspezifisch dargestellt. Sie haben die Wahl zwischen zwei verschiedenen Sichten. Über die Funktion Laufzeitsicht werden alle Geschäfte einer Währung innerhalb der gewählten Periode aggregiert dargestellt. Die Einzelgeschäftssicht zeigt alle Geschäfte mit den zugehörigen Geschäftsnummern im einzelnen auf.

Sie können sich aus der Darstellung des Exposure-Reports heraus die der Auswertung zugrundeliegenden operativen Geschäfte und Treasury-Geschäfte im einzelnen detailliert anzeigen lassen. Treasury-Geschäfte können Sie über direkte Verzweigung auf die Detailsichten des SAP Transactionmanagements betrachten und von dort weiter auf die Finanzgeschäftsdaten zugreifen. Detaillierte Daten über die operativen Geschäfte erhalten Sie durch direkte Verzweigung (Drill-down) auf die verschiedenen Finanzdispositionssichten (Gliederungsebenen) des SAP Cashmanagement.

Weitere allgemeine Funktionen sind Gestaltung des Reports mit dem List Viewer und Darstellung der Berechnungsgrundlage.