Variable Zinsen und Zinsanpassung 

Verwendung

Die erforderlichen Eingaben zur Abbildung eines variablen Zinssatzes sind zweigeteilt.

  1. Sie hinterlegen in der Konditionsposition Variable Zinsen den zugrundeliegenden Referenzzinssatz sowie die Berechnungsmethode für den variablen Zinssatz.
  2. Sie legen in der Konditionsposition Zinsanpassung fest, mit welchem Rhythmus der variable Zins neu ermittelt bzw. wirksam werden soll und an welchem Tag der Wert des Referenzzinssatzes für die Ermittlung des variablen Zinssatzes festgestellt werden soll.

Voraussetzungen

Um für die Zinsfeststellung die aktuellen Daten zur Verfügung zu haben, empfiehlt es sich die Referenzzinssatztabelle regelmäßig zu pflegen.

Vorgehensweise

  1. Variable Zinsen

    2. In der Konditionsart var. Zinsen können Sie bei einem einfachen additiven Zusammenhang zwischen Variablem Zins und Zinsreferenz diesen direkt im Einstiegsbild oder im Konditionsdetails Bild I eingeben.

    Um kompliziertere Formeln zur Berechnung zu hinterlegen, wählen Sie den Button Formel am oberen Bildschirmrand des Detailbild 1. Im folgenden Bild wählen Sie mit Doppelklick eine Formel aus und im darauffolgenden Bild bestimmen Sie die Werte der Variablen.

    Die anderen Eingabefelder in dieser Konditionsposition entsprechen denen bei Nominalzinsen festverzinster prozentnotierter Anleihen.

  2. Zinsanpassung
    1. Geben Sie das gültig ab-Datum ein.
    2. Verzweigen Sie dann in das Konditionsdetails Bild I.

      3. Das Bild ist in die zwei Bereiche Zinsanpassung und Zinsfeststellung aufgeteilt:

    3. Im Bereich Zinsanpassung geben Sie ein, mit welchem Rhythmus der variable Zins neu ermittelt bzw. wirksam werden soll. Sie haben folgende Möglichkeiten zur Auswahl:
      1. Zum Periodenanfang
      2. Rhythmus mit festem Termin
      3. Einzeltermine
      4. Zu jedem Tabelleneintrag

      Über Einzeltermine werden jährlich wiederkehrende Zinsanpassungen dargestellt, die über Zum Periodenanfang und Rhythmus mit festem Termin nicht abgebildet werden können.

      Die Zinsanpassung soll jährlich am 15.03 und am 15.10. erfolgen.

      Diese unregelmäßige Folge der Zinsanpassungstermine läßt sich nur über Einzeltermine abbilden.

    4. Im Bereich Zinsfeststellung legen Sie fest, an welchem Tag der Wert des Referenzzinssatzes für die Berechnung des neuen variablen Zinssatzes festgestellt werden soll. Zur Auswahl stehen Ihnen:
      1. Relativ zum Zinsanpassungstermin
      2. Relativ zum Periodenanfang
      3. Relativ zum Periodenende
      4. Relativ zum Fälligkeitstag.
    5. Wieviele Tage vorher die Zinsfeststellung erfolgen soll, geben Sie in dem darunterliegenden Feld ein.
    6. Außerdem hinterlegen Sie die Kalender, die der Terminermittlung zugrunde liegen.
    7. Über den Button Termine können Sie sich die Termine für die Zinsanpassung anzeigen lassen. Es werden Ihnen dort jeweils folgende Daten pro Zinsanpassung angezeigt:
      1. Gültig ab-Datum des neuen Zinssatzes (Zinsanpassungstermin)
      2. Zinsfestellungsdatum
      3. Prozentfeststellungsdatum (Dies kann vom Zinsfeststellungsdatum abweichen, wenn in der Referenzzinssatztabelle am Zinsfeststellungsdatum kein Eintrag vorliegt und das System deshalb den letzten Eintrag davor auswählt.)
      4. Höhe des neuen Zinssatzes