Ein Swap ist durch einen Austausch von Zahlungsströmen zwischen zwei Parteien über einen bestimmten Zeitraum gekennzeichnet.

Bei einem Zinswährungsswap werden Zinszahlungen (i.d.R. fixe gegen variable Zinsen) in unterschiedlichen Währungen sowie je nach Bedarf auch die entsprechenden Kapitalbeträge des Grundgeschäfts getauscht. Die Idee dahinter ist die Nutzung von Kostenvorteilen durch die Nutzung der Bonität des jeweiligen Geschäftspartners. Da der Partner über ein besseres Standing auf dem ausländischen Finanzmarkt verfügt als die IDES AG, bekommt er bessere Konditionen, die er teilweise an die IDES AG weitergibt und umgekehrt.