Funktionsumfang

Aus den beim Aufbau der Zinskurve an den Stützstellen berechneten Diskontfaktoren d berechnet das System Zerozinssätze Z_CC mit kontinuierlicher Verzinsung (Continuous-Compounding-Zero) durch Auflösen der folgenden Gleichung nach Z:

Dabei wird die Laufzeit T grundsätzlich im Format ACT/365 dargestellt und zwischen Gültigkeitsdatum der Zinskurve und Zahlungstermin gemessen.

Auf den Zinssätzen mit dieser Darstellung interpoliert das System linear und taggenau, d. h. der interpolierte Continous-Compounding-Zerosatz Z_X ergibt sich aus der in folgender Abbildung dargestellten Gleichung:

Das System berechnet den Diskontfaktor d_X dann nach der in folgender Abbildung dargestellten Gleichung: