Datum |
Bewegung |
Nominalbetrag |
Betrag in Bestandwährung |
01.06.00 |
1. Kauf |
1.000.000 |
700.000 |
15.06.00 |
2. Kauf |
500.000 |
375.000 |
01.11.00 |
1. Verkauf |
100.000 |
65.000 |
31.12.00 |
Zinsen |
|
56.000 |
01.03.01 |
2. Verkauf |
1.400.000 |
1.260.000 |
Konditionen
● Die Zinsen werden jährlich zum 31.12. berechnet und ausgezahlt
● Die endfällige Tilgung erfolgt zum 31.12.01 (Rückzahlung 100%)
● Es wird die Zinsberechnungsmethode 360/360 verwendet.
Amortisierungsstichtag |
Effektivzinssatz |
15.06.00 |
30,4741056 |
01.11.00 |
28,7343312 |
Für eine übersichtlichere Darstellung werden hier nur die Effektivzinssätze angegeben und es wird nicht auf die Amortisierungs-Berechnungen zum 15.06.00 und 01.11.00 eingegangen.
...
1. Der Nominalbetrag beträgt 1.400.000. Die Berechnung setzt auf den 1. Verkauf auf. Die fortgeführten amortisierten Anschaffungskosten betragen zum 29.12.00 1.091.257. Zum Stichtag der letzten Bestandsänderung (hier 01.11.00) wird ein künstlicher Bestandszugang erzeugt, der den amortisierungsrelevanten Finanzstrom generiert. Der Amortisierungsbetrag wird um den Stückzinsbetrag korrigiert.
Bestandsdatum |
Bewegung |
Nominalbetrag |
Betrag in Bestandwährung |
01.11.00 |
Zugang |
1.400.000 |
+ 1.091.257 |
01.11.00 |
Stückzins |
|
- 46.822 |
31.12.00 |
Zinsen |
|
56.000 |
31.12.01 |
Zinsen |
|
56.000 |
31.12.01 |
|
1.400.000 |
- 1.400.000 |
2.
Stückzinsrelevanter Coupon zum
01.11.00:
Berechnung von: 01.01.00
Berechnung bis: 01.11.00
Anzahl der Tage: 301
Coupon/Zinsbetrag:
56.000
Stückzinsbetrag: 56.000 x 301/360 =
46.822
3.
Als
Effektivzins des Finanzstroms ergibt sich 28,7343312%.
Hinweis:
Diese Berechnung basiert auf einem Näherungsverfahren. Für den Nachweis
eines korrekten Effektivzinses können Sie folgendermaßen vorgehen:
Nachdem für die einzelnen Bewegungen die Zinsfaktoren ermittelt wurden, werden
die Bewegungen abgezinst. Wenn sich hieraus ein Barwert des Finanzstroms von
Null ergibt, ist der verwendete Effektivzins korrekt.
4. Die Summe der Barwerte der Bewegungen nach dem 29.12.00 (zwei Zinsbewegungen und Tilgung) ergibt einen Amortisierungswert von 1.185.347. Um den Amortisierungsbetrag zu korrigieren, werden zum Amortisierungsstichtag am 29.12.00 Stückzinsen berechnet.
5.
Stückzinsrelevanter Coupon zum
29.12.00:
Berechnung von: 01.01.00
Berechnung bis: 29.12.00
Anzahl der Tage: 358
Coupon/Zinsbetrag:
56.000
Stückzinsbetrag: 56.000 x 358/360 =
55.689
6. Zum 29.12.00 beträgt der Amortisierungsbetrag (Barwert) 1.185.347 – 55.689 = 1.129.658. Damit ergibt sich zum 29.12.00 eine Zuschreibung in Höhe von 1.129.658 – 1.091.257 = 38.401.
...
1. Der Nominalbetrag beträgt 1.400.000. Die Berechnung setzt auf die Stichtagsbewertung zum 29.12.00 auf. Die fortgeführten amortisierten Anschaffungskosten betragen zum 03.01.01 1.129.658. Zum Stichtag der letzten Bestandsänderung (hier 29.12.00) wird ein künstlicher Bestandszugang erzeugt, der den amortisierungsrelevanten Finanzstrom generiert. Der Amortisierungsbetrag wird um den Stückzinsbetrag korrigiert.
Bestandsdatum |
Bewegung |
Nominalbetrag |
Betrag in Bestandwährung |
29.12.00 |
Zugang |
1.400.000 |
+ 1.129.658 |
29.12.00 |
Stückzins |
|
- 55.689 |
31.12.00 |
Zinsen |
|
56.000 |
31.12.01 |
Zinsen |
|
56.000 |
31.12.01 |
Abgang |
1.400.000 |
- 1.400.000 |
2.
Stückzinsrelevanter Coupon zum
29.12.00:
Berechnung von: 01.01.00
Berechnung bis: 29.12.00
Anzahl der Tage: 358
Coupon/Zinsbetrag:
56.000
Stückzinsbetrag: 56.000 x 358/360 =
55.689
3.
Als
Effektivzins des Finanzstroms ergibt sich 28,7343312%.
Hinweis:
Diese Berechnung basiert auf einem Näherungsverfahren. Für den Nachweis
eines korrekten Effektivzinses können Sie folgendermaßen vorgehen:
Nachdem für die einzelnen Bewegungen die Zinsfaktoren ermittelt wurden, werden
die Bewegungen abgezinst. Wenn sich hieraus ein Barwert des Finanzstroms von
Null ergibt, ist der verwendete Effektivzins korrekt.
4. Die Summe der Barwerte der Bewegungen nach dem 03.01.01 (Zinsbewegungen und Tilgung) ergibt einen Amortisierungswert von 1132.500. Um den Amortisierungsbetrag zu korrigieren, werden zum Amortisierungsstichtag am 03.01.01 Stückzinsen berechnet.
5.
Stückzinsrelevanter Coupon zum
01.01.01:
Berechnung von: 01.01.01
Berechnung bis: 03.01.01
Anzahl der Tage: 2
Coupon/Zinsbetrag:
56.000
Stückzinsbetrag: 56.000 x 2/360 =
311
6. Zum 03.01.01 beträgt der Amortisierungbetrag (Barwert) 1.132.600 – 311 = 1.132.288. Damit ergibt sich zum 03.01.01 eine Zuschreibung in Höhe von 1.132.288 – 1.129.658 = 2.630. Es wird hier – im Gegensatz zur IAS39-Methode – keine Abschreibung erzeugt.