Amortisierung nach Abgang und Teilzugang 

 

Wenn nach einem Abgang unmittelbar ein Teilzugang erfolgt, berücksichtigt das inkrementelle Amortisierungsverfahren bei der Ermittlung des internen Zinsfußes diesen Teilzugang nur anteilig. Beim nicht-inkrementellen Verfahren wird der Teilzugang dagegen vollständig in die Rechnung einbezogen.

Hinweis: Eine Amortisierung erfolgt maximal einmal täglich.

Rechenbeispiel

Datum	Bewegung	Nominal	Betrag in Bestandswährung	Anmerkung
01.01.01	Kauf	100	80
31.12.01	Verkauf	100	80	1)
	Translation Kaufwert		80	2)
	Amortisierung		9,1856	3)
	Translation Amortisierung		9,1856	4)
01.01.02	Kauf	100	90	5)
	Amortisierung		0	6)
01.07.02	Stichtagsamortisierung		4,721110	7)
01.01.03	Zinsen		5
01.01.03	Tilgung	100	100
	Translation Kaufwert		90

 

1)       Nach dem Kauf wird der gesamte Bestand anschließend wieder zu einem Kurs von 80% verkauft.

 

2)       Daraus folgt eine Ausbuchung des gesamten Kaufwerts in Höhe von 80 über eine Translation.

 

3)       Berechnung der Amortisierung:

·        Da der fiktive Kauf dem realen Kauf entspricht, ermittelt das System den internen Zinsfuß analog wie im nicht-inkrementellen Verfahren.

·        Bei Abzinsung der relevanten Bewegungen nach dem Amortisierungsstichtag ergibt sich folgender amortisierter Anschaffungsbetrag:
5 / 1,17732 ** 0,5 + 105 / 1,17732 ** 1,5 = 86,8054

·        Bei Berücksichtigung der Stückzinskorrektur ergibt sich folgender Amortisierungsbetrag:
86,8054 – 80 – 5 * 180 / 360 = 4,3054

·        Es ergibt sich folgender Amortisierungsbetrag:
89,1856 – 80 = 9,1856

4)       Das System bucht den Amortisierungsbetrag vollständig über eine Translation aus.

 

5)       Es erfolgt ein Kauf nominal in Höhe von 100 zu einem Kurs von 90%.

 

6)       Da der Buchwert zum Kaufdatum aktuell ist, wird an diesem Tag keine Amortisierung ausgelöst.

7)       Berechnung der Amortisierung:

·        Da der amortisierte Anschaffungswert zuvor Null betrug und keine Stückzinskorrektur enthielt, gilt als fiktiver Kaufwert der Kaufwert vom 01.01.02. in Höhe von 90.

·        Die Gleichung 105 / (1 + i) = 90 enthält den neuen internen Zinsfuß. Dieser beträgt 0,166667

·        Bei Abzinsung der relevanten Bewegung nach dem Amortisierungsstichtag ergibt sich folgender Amortisierungsbetrag:
105 / 1,166667 ** 0,5 = 97,21110

·        Die Amortisierung ergibt sich aus der Subtraktion des alten amortisierten Anschaffungswerts und der Stückzinskorrektur vom neuen Anschaffungswert:
97,21110 - 90 – 2,5 = 4,721110

 

Nicht-inkrementelles Verfahren:

·        Bei Verwendung des nicht-inkrementellen Verfahrens enthält die Gleichung –80 + (90 –5) / (1 + i) + (200 + 10) / (1+ i) ** 2 den internen Zinsfuß, der auf der Stichtagsamortisierung zum 01.07.02 basiert. Der interne Zinsfuß beträgt 0,173809.

·        Die Amortisierung ergibt sich wie folgt:
105 / 1,173809 – 90 – 2,5 = 4,14