El componente Instrumentos financieros derivados se ocupa de todo el proceso empresarial, incluso FRAs y el comercio con opciones OTC, swaps, Caps/Floors, divisas, opciones y futuros. Este proceso se inicia cuando el usuario introduce la operación financiera y sigue procesándola y acaba por transferir los datos a la Gestión financiera.

Los derivados desempeñan una función importante en la gestión del interés y de la moneda. Para la gestión de riesgos, en primer lugar debe llevar a cabo un análisis de la situación actual basándose en los datos de mercado actuales. Esto requiere que mire el conjunto de las operaciones básicas y de las operaciones de garantía asociadas en una base comparable. En el caso de los derivados y en concreto de las opciones, esto da lugar a que los instrumentos se representan como equivalentes delta. Por consiguiente, únicamente el volumen de las posiciones visualizadas realmente que está sujeto a las fluctuaciones del mercado se incluye en el análisis de riesgo y en el proceso de toma de decisiones. Además de analizar la exposición a riesgo y los valores de mercado, tiene que considerar la peculiar naturaleza de los derivados cuando realice la evaluación de su estado de liquidez. En contraste con los instrumentos financieros clásicos, los instrumentos derivados crean flujos de caja que tienen un elemento de incertidumbre (el importe es incierto o bien el importe y la posibilidad de incidente son inciertos) además de los flujos de caja fijos. En la gestión de riesgos de mercado, puede visualizar y simular estos flujos de caja (pagos variables de un swap, opciones). Puesto que los derivados dependen de valores de mercado financieros variables, como, por ejemplo, los tipos de interés de referencia, el acceso a la alimentación de datos en tiempo real que proporciona información de última hora del precio de mercado resulta de gran utilidad. En el área Trading, la calculadora del precio de la opción le permite calcular los precios.

Las clases de producto en el área Derivados son:

• Swaps
• Swap de tipos de interés
• Swap de moneda
• Acuerdo sobre tipo de interés futuro (FRA)
• Cap/Floor

• Opción monetaria
• Opción con barrera monetaria
• Swapción
• IRG (opción sobre FRA)
• Opción de valor
• Opción compuesta

• Operaciones de opción en bolsa y futuros

El gráfico siguiente muestra cómo los diversos componentes de derivados se relacionan unos con otros:

Para introducir el componente Instrumentos financieros derivados: