Evaluación de curvas de intereses (Biblioteca SAP

Evaluación de curvas de intereses

Para utilizar esta función, seleccione Tesorería ® Riesgo de mercado ® Datos de mercado ® Entrada manual de datos mercado ® Interés ® Evaluar curva intereses.

Utilización

La utilización de esta función le proporciona un resumen de la posibilidad de cálculo de las curvas seleccionadas y también de los porcentajes de los tipos de interés introducidos para la curva o para la fecha. Además, puede tener los tipos de interés y factores de descuento de cupón cero para una determinada curva de intereses visualizada o la curva de intereses representada gráficamente. También puede introducir directamente los tipos de interés de referencia que faltan para la combinación seleccionada de tipo de curva de intereses, moneda y fecha.

Integración

Para la evaluación de curvas de intereses, el sistema lee los factores de descuento de cupón cero y los tipos de interés de las tablas de intereses.

Condiciones previas

En el Customizing tiene que haber definido y asignado la moneda del tipo de curva de intereses cuyos tipos de interés desea visualizar. También puede crear o tratar el tipo de curva de intereses directamente desde la pantalla resumen o desde la pantalla detallada seleccionando Entorno ® Definir curva interés.

Alcance de las funciones

Pantalla inicial:

Utilice la pantalla inicial para introducir los criterios de selección (tipo de curva de intereses, moneda, fecha). Desde ésta puede llamar directamente a la pantalla resumen o la pantalla detallada.

Pantalla resumen: Lista de curva de intereses

La lista de curva de intereses comprende la info detallada siguiente:

Información sobre la posibilidad de cálculo de la curva de intereses. Se puede calcular la curva de intereses () si se ha introducido por lo menos un tipo de interés de referencia para la curva de intereses de acuerdo con el procedimiento de lectura.
Especificación del porcentaje de los tipos de interés de referencia ya actualizados para la curva de intereses (%AC) o para la fecha (%AD).
Info detallada sobre la moneda de sustitución si se ha actualizado en el Customizing o directamente por medio de Entorno ® Sustitución de moneda.

A partir de aquí, puede llamar las funciones del sistema Visualizar curva de intereses y Visualizar bases de cálculo para las curvas de intereses que seleccionó mediante Pasar a. Además, seleccionando se puede pasar a la pantalla detallada de la curva de intereses seleccionada.

Pantalla detallada

Se visualizan dos etiquetas en la pantalla detallada:

En la etiqueta valores de curvas de intereses, se pueden ver los tipos de interés utilizados en la curva de intereses en forma de tipos de paridad y tipos de cupón cero y también los factores de descuento de cupón cero correspondientes para la fecha de interés.
En la etiqueta base de cálculo se ven los tipos de interés de referencia siempre sin recargo o reducción según el método de cálculo de intereses de los tipos de interés de referencia. Interpolación aparece debajo de Tipo de interés de referencia si se implica un valor de nodo anual ampliado por la interpolación. Si selecciona regresará a la pantalla resumen.

Esta función también le ofrece las opciones siguientes:

Función	Resultado
Actualizar tipos de interés de curva	Puede introducir o modificar los tipos de interés de referencia en la fecha de curva de intereses.
Entorno ® Visualizar tipos de interés gráficamente	Se visualizan gráficamente todos los tipos de interés del interés de referencia seleccionado existente en el período seleccionado.
Entorno ® Visualizar curva promedio	Aparece una lista de los tipos de interés medios (tipos de paridad y de cupón cero) y de los factores de descuento de cupón cero para el período seleccionado.
Entorno ® Visualizar curva promedio gráficamente	Se visualiza gráficamente la curva de intereses promedio.

Para el cálculo de la curva de intereses promedio:

Se utilizan todos los tipos de interés en el período seleccionado del tipo de referencia en cuestión y se ponderan con el número de días de validez de acuerdo con el método de cálculo de intereses del tipo de interés de referencia.

Ejemplo

Tipo de interés de referencia: DEM_02_Y_M
Período seleccionado: 01.01.1999 - 31.01.1999
Tipos de interés válidos en esta área:
a partir de 15.12.1998: 3 %
a partir de 11.01.1999: 4 %
a partir de 21.01.1999: 5 %
Método de cálculo de intereses del interés de referencia: act/365
El tipo de interés de referencia medio se calcula con esto del siguiente modo:
(10 * 3 % + 10 * 4 % + 11 * 5 %) / 31 = 4,03 %
La curva de intereses promedio se estructura según los tipos de interés de referencia promedio.