Die Komponente Marktrisikomanagement (TR-MRM) als Teilkomponente des Treasury (TR) dient dem Treasurer zur Planung, Steuerung und Kontrolle von Marktrisiken, denen ein Unternehmen ausgesetzt ist.

Marktrisiken resultieren aus der Gefahr negativer Entwicklungen eines Marktes (Veränderungen der Geld- und Kapitalmarktparameter), wodurch sich das Finanzvermögen einer Unternehmung ändert. Diesbezüglich können Aktienkursrisiken, Zinsänderungsrisiken und Währungsrisiken unterschieden werden.

Um die Funktionen der Komponente Marktrisikomanagement (TR-MRM) nutzen zu können, müssen Sie im Customizing des R/3-Systems unter Treasury ® Marktrisikomanagement die notwendigen Systemeinstellungen vornehmen.

Für ein fundiertes Risikomanagement ist der Zugriff auf vollständige und aktuelle Cash-Flows und auf die Daten über alle getätigten Finanzgeschäfte unerläßlich. Beides muß für die Risikoermittlung und -steuerung zusammengeführt werden.

Mit den Komponenten Treasurymanagement (TR-TM) und Cashmanagement (TR-CM) haben Sie eine Entscheidungsgrundlage für Ihre tägliche Finanzdisposition im kurz- und mittelfristigen Bereich sowie für Ihre Finanzplanung im langfristigen Bereich geschaffen.

Das Marktrisikomanagement (TR-MRM) setzt auf das Cashmanagement (TR-CM) auf, in welches sämtliche Zahlungsströme aus anderen Bereichen wie Vertrieb (SD) oder Einkauf (MM-PUR) fließen. Damit sind alle operativen Cash-Flows, die an beliebiger Stelle des Unternehmens entstehen, der Risikosteuerung zugänglich.

Alle Finanzgeschäfte, die im Treasurymanagement (TR-TM) verwaltet werden, können ebenso im Marktrisikomanagement (TR-MRM) selektiert und gemeinsam mit den operativen Cash-Flows ausgewertet und gesteuert werden.

Das Marktrisikomanagement stellt folgende Grundfunktionen zur Verfügung:

• Anlage und Pflege aller zur Bewertung der Finanzinstrumente erforderlichen Marktdaten (sowohl reale Daten als auch fiktive Daten innerhalb von Szenarien)
• Selektion von Finanzinstrumenten unter Einbeziehung von Grundgeschäften nach verschiedenen Kriterien
• Bewertung der folgenden Geschäfte auf der Grundlage von realen und fiktiven Daten:
• Devisentermingeschäfte
• Devisenoptionen
• Bonds
• Darlehen
• Geldmarktgeschäfte
• Forward Rate Agreements
• Interest Rate Guarantees
• Zins,- Währungszinsswaps
• Swaptions
• Futures
• Bondoptionen
• Optionen auf Futures
• Ermittlung folgender Kennzahlen:
• Marktwert- und Marktwertdifferenzen
• Future Value für beliebige Horizonte
• Effektivkurs und Effektivzinssatz
• Devisen- und Zinsexposure
• Sensitivität bzgl. Zins-, Währungs- und Volatilitätsänderungen
• Value-at-Risk
• Cash-Flow variabler und optionaler Instrumente
• Interaktive Analyse hinsichtlich der genannten Größen