Cap / Floor  

Funktionsumfang

Ein Cap ist eine Reihe von Zinsoptionen mit einer Zinsobergrenze (Strike), welche der Verkäufer dem Cap-Käufer garantiert.

Wichtige Elemente des Cap sind Laufzeit, Basisbetrag, Strikepreis, Referenzzinssatz und Prämie. Wenn Sie diese Konditionsmerkmale eingegeben haben, kann das System den Finanzstrom direkt anzeigen. Daraus ist ersichtlich, daß der Kapitalbetrag nur zur Berechnung der Ausgleichszahlungen verwendet wird und keinen Geldfluß auslöst.

Zur geplanten Zinsanpassung können Sie den Referenzzinssatz manuell eingeben oder automatisch vom R/3-System einlesen lassen, um so die eventuell anfallende Zinsforderung zu ermitteln. Wenn die Option im Geld ist, errechnet das System diesen Betrag automatisch und zeigt ihn als Einzelbetrag oder zusammen mit vorangegangenen Zahlungsströmen im Finanzstrom an. Dieses Verfahren führt das System solange bei jeder Zinsanpassung aus, bis das Geschäft ausläuft. Wenn der Cap aus dem Geld ist, findet keine Zahlungen statt.

Analog erfolgt die Abwicklung eines Floor, mit dem sich der Käufer gegen sinkende Zinssen versichert und hierfür dem Verkäufer wiederum eine Prämie bezahlt. Zinsforderungen macht der Käufer geltend, sobald der Referenzzinssatz die vereinbarte Untergrenze (Floor) durchbricht.

Aktivitäten

  1. Geben Sie auf dem Einstiegsbild folgende Grunddaten für das Finanzgeschäft ein:
  1. Wählen Sie im Bereich Vorgang, ob das Geschäft als Vertrag oder Order angelegt werden soll.
  2. Sofern Sie mit externer Nummernvergabe arbeiten, müssen Sie dem Geschäft einen Schlüssel im entsprechenden Feld mitgeben, damit es innerhalb eines Buchungskreises eindeutig identifiziert werden kann. Anderenfalls wird die Nummer vom System automatisch vergeben und beim Sichern des Geschäfts zurückgemeldet.
  3. Drücken Sie Enter, um in das Grunddatenbild zu gelangen.
  4. An dieser Stelle kann ein Dialogfenster erscheinen, wenn Sie im Customizing mehrere Bewegungsarten einem Bewegungstypen zugeordnet haben.

mögliche Bewegungsarten für die Prämie eines Cap: abgrenzungsrelevant oder nicht abgrenzungsrelevant.
  1. Die nachfolgend aufgeführten Felder müssen bzw. können mit Geschäftsdaten gefüllt werden:

Lesen Sie hierzu das Kapitel Ausstattung.

  1. Die Einblendung des erfassenden Händlernamens ist im Customizing einstellbar. Zusatzinformationen wie der Gesprächspartner oder eine Referenz des Geschäftspartners können ebenfalls eingegeben werden.
  2. Ausführliche Informationen zu den Drucktasten finden Sie unter Konditionendetails.
  3. Wählen Sie die Drucktaste , um Nominalbetragserhöhungen oder -verminderungen in der Laufzeit anzulegen. Durch Nominalbetragsverminderungen werden Tilgungsstrukturen erfasst.
  4. Nachdem Sie die Nominalbeträge geändert haben, verändert sich die Drucktaste: Nominalbetragsänderung vorhanden.
  1. Zusätzlich haben Sie die Möglichkeit in die Erfassungsbilder der allgemeinen Geschäftsverwaltung ( Verwaltung, Finanzstrom, Zusatzbewegungen, Zahlungsverbindungen, Notizen und Status) zu verzweigen. Dazu stehen Ihnen Reiter zur Navigation zwischen den Bildern zur Verfügung.
  2. In der oberen Bildschirmleiste gelangen Sie über Zusätze und Umfeld zu weiteren Funktionen
  3. Um die Grunddaten zu sichern, wählen Sie CAP/FLOOR ® Sichern.

Allgemeine Begriffserläuterungen finden Sie unter Grunddaten.