Einsatzmöglichkeiten
Die Komponente Derivative Finanzinstrumente umfaßt den gesamten Geschäftsprozeß, der sich aus den Bereichen der Zinstermingeschäfte wie auch aus dem Handel mit OTC-Optionen, Swaps, FRA, Cap/Floor, Devisen und handelbaren Optionen und Futures ergibt. Dieser Prozeß erstreckt sich von der Geschäftserfassung über die Bearbeitung bis zur Überleitung in die Finanzbuchhaltung.
Integration
Derivative Finanzinstrumente sind wesentliche Bestandteile eines aktiven Zins- und Währungsmanagement. Für das Risikomanagement muß zunächst eine auf aktuellen Marktdaten beruhende Analyse des Status Quo durchgeführt werden. Diese erfordert die aggregierte Betrachtung von Grundgeschäften und assoziierten Sicherungsgeschäften auf einer vergleichbaren Basis. Für Derivate - besonders Optionen - folgt daraus eine Darstellung der Instrumente als Deltaäquivalente. Hiermit wird sichergestellt, daß jeweils nur das tatsächlich den Marktschwankungen ausgesetzte Reaktionsvolumen aller betrachteten Positionen für die Risikoanalyse und Entscheidungsfindung herangezogen wird. Neben der Exposure- und der Marktwertanalyse ist auch unter Liquiditätsgesichtspunkten den Besonderheiten von Derivaten Rechnung zu tragen. Derivate Instrumente verursachen im Gegensatz zu klassischen Instrumenten neben den fixen Cashflows auch solche, die entweder in ihrer Höhe oder sowohl in ihrer Höhe als auch in ihrem Eintreten unsicher sind. Ebenfalls im Marktrisikomanagement können Sie diese Cashflows (variable Zahlungen eines Swaps, Optionen) darstellen und simulieren. Gerade im Hinblick auf die Abhängigkeit der Derivate von variablen Finanzmarktgrößen (wie z.B. Referenzzinssätzen) erleichtert der Realtime Datafeed die Bereitstellung zeitgerechter Marktpreisinformationen. Zur Preisberechnung ist ein Optionspreisrechner im Handelsbereich angesiedelt.
Funktionsumfang
Die Produktarten im Bereich der derivativen Finanzinstrumente sind:
OTC-Zinsgeschäfte
OTC-Optionen
Börsengeschäfte
Zur Veranschaulichung der Zusammenhänge in der Komponente Derivative Finanzinstrumente siehe die nachfolgende Grafik:
Um zu den Derivativen Finanzinstrumenten zu gelangen, gehen Sie wie folgt vor:
Wählen Sie Rechnungswesen
® Treasury ® Treasurymanagement ® Derivate.In den folgenden Abschnitten erhalten Sie einen Überblick über die Funktionen dieser Komponente.